Marchés financiers : nouvelle faillite bancaire à la veille de la Fed

Vincent Boy
IG France
Début mai 2023, la Réserve fédérale américaine (Fed) va-t-elle poursuivre sa politique monétaire de hausse des taux ? Quelles perspectives pour les marchés financiers cette semaine ? L'éclairage de Vincent Boy, Analyste marchés chez IG France.
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Marchés financiers : le retour de John Maynard Keynes ?

Les équipes de Muzinich & Co.
Muzinich & Co.
En avril 2023, le prix des actifs connaît une phase de rebond. La volatilité liée au stress bancaire après la faillite de SVB en mars est-elle derrière nous ? A quoi faut-il s'attendre en ce qui concerne les hausses de taux de la Fed contre l'inflation ? Les équipes de Muzinich & Co. publient leur commentaire de marché hebdomadaire.
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Nayir Hamiche – Edmond de Rothschild Asset Management : quelles stratégies face à l’inflation ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Crise bancaire, inflation et hausses des taux... Que retenir de l'environnement macroéconomique au T1 2023 ? Quelles perspectives dans les mois à venir ? Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) partage ses convictions de marché à l'occasion de la Convention ANACOFI 2023.
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EXCLUSIF / Faillite de SVB : la hausse d’intérêt de trop pour la Fed ?

Alexandre Grauzam
Square Management
Le 10 mars dernier, la Silicon Valley Bank (SVB) faisait faillite — depuis, le stress bancaire chahute les marchés financiers. Quel rôle la hausse des taux directeurs par les banques centrales a-t-elle joué dans cette chute ? Alexandre Grauzam, consultant chez Square Management, partage son analyse.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Marchés financiers : au feu les pompiers

Les équipes de gestion d'APICIL AM
APICIL Asset Management
Quel bilan après les turbulences du mois de mars dans l'écosystème bancaire ? Quelles conséquences sur les conditions de crédit ? Les équipes de gestion d'Apicil AM publient leur lettre mensuelle d'analyse des marchés financiers.
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Marchés financiers : face au ralentissement de l’économie américaine

Alexandre Baradez
IG France
Le monde se dirige-t-il vers un ralentissement économique au deuxième trimestre 2023 ? Quels indicateurs les investisseurs doivent-ils surveiller sur les marchés financiers ? Les explications d'Alexandre Baradez, responsable de l’analyse marchés chez IG France.
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Secteur bancaire : les tensions augmentent la probabilité d’une récession en cours d’année

Guy Wagner
Banque de Luxembourg Investments (BLI)
Les tensions dans le secteur bancaire augmentent la probabilité d'une récession en cours d’année. Néanmoins, avant l’apparition de ces turbulences, le caractère résilient de l’économie mondiale restait de mise, les activités de services continuant à bénéficier d’une demande robuste de la part des ménages en raison de la poursuite du plein emploi dans la plupart des pays. L'éclairage de Guy Wagner, chief investment officer (CIO) de la société de gestion BLI — Banque de Luxembourg Investments, et son équipe.
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Camille Barbier – Apicil AM : « Le marché va intégrer une certaine forme de prime de risque »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Face à la crise bancaire, Apicil Asset Management (Apicil AM) partage ses convictions de marché. Comment le gérant a-t-il adapté son scénario d'investissement 2023 ? Dans le contexte macroéconomique actuel, quelles classes d'actifs Apicil AM privilégie-t-il ?
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Crise bancaire : le feu s’éteint (pour le moment)

Les équipes de gestion d'APICIL AM
APICIL Asset Management
La crise bancaire touche-t-elle désormais à sa fin ? Quelles perspectives en termes de politique monétaire des banques centrales pour les investisseurs ? Les équipes de gestion d'Apicil AM publie leur analyse hebdomadaire des marchés financiers.
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Marchés financiers : ils ne comprennent toujours pas la BCE

Franck Dixmier
En mars 2023, les investisseurs ont revu à la baisse leurs anticipations de marché. Entre crise bancaire et politique monétaire de hausse des taux, quels scénarios pour les mois à venir ? Les explications de Franck Dixmier, Directeur des gestions obligataires chez AllianzGI.
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