SCPI CORUM XL : CORUM L’Epargne acquiert un hôtel neuf à Rotterdam aux Pays-Bas

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 31/10/2023

CORUM L'Epargne — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 31 octobre l’acquisition d’un hôtel neuf à Rotterdam (Pays-Bas), pour le compte de sa SCPI CORUM XL. L’immeuble est occupé par un hôtel Ibis Styles (Accor), dont le rendement actuel conforte l’objectif de performance de la SCPI CORUM XL de 5 %. La SCPI accélère la diversification sectorielle et géographique de son patrimoine, historiquement ancré au Royaume-Uni.

Acquisition en VEFA

L'immeuble a été livré début septembre 2023. Mais le projet d’investissement remonte à 2019, avec l’achat d’un terrain à bâtir sur lequel a été édifié le nouvel hôtel construit par Foruminvest. Il s’agit d’une opération en VEFA (vente en l’état futur d’achèvement). Cette opération s'insère dans la démarche opportuniste de CORUM L'Epargne en quête de performance.

« Les promoteurs ont souvent besoin de l’engagement des investisseurs en amont de leurs opérations. Les fonds récoltés leur sont utiles pour démarrer la construction et/ou pour décrocher un financement bancaire. Ils viennent donc régulièrement nous solliciter sur ce type de projet. De notre côté, nous positionner tôt nous permet de négocier des prix d’acquisition plus avantageux, dans l’intérêt de nos épargnants », explique Philippe Cervesi, président de CORUM AM, la société de gestion immobilière du groupe CORUM.

Une acquisition en VEFA permet faire entrer dans le patrimoine de la SCPI un immeuble conforme aux normes les plus exigeantes — ce qui signifie pas de travaux à court ou moyen terme. L'opération confirme le dynamisme de CORUM dans un contexte économique attentiste. Cet hôtel constitue la cinquième acquisition pour CORUM XL et la quinzième pour CORUM depuis début 2023, soit un investissement total de 590 M€ actes en main (tous frais inclus).

Bail ferme de 25 ans

L’immeuble déploie plus de 9 900 m². Il accueille 250 chambres réparties sur 11 étages ainsi qu’un restaurant italien avec terrasse au rez-de-chaussée. Le bâtiment est loué à Hotels by HR Rotterdam (HR Group) — l’un des principaux opérateurs hôteliers allemands et sixième aux Pays-Bas, également très implanté en Europe centrale.

HR Group collabore depuis plus de quinze ans avec des groupes hôteliers renommés comme Accor, Wyndham Hotel Group, Dorint Hotels & Resorts, Hyatt, Hilton, Marriott, IHG et Deutsche Hospitality. Pour les épargnants, la présence de ce locataire de renom et son engagement de location pour 25 ans fermes est un gage de confiance. D’ailleurs, dès l’ouverture en septembre, l’hôtel affichait un taux d’occupation de 95 % dès le premier weekend.

L’hôtel Ibis Styles Rotterdam Ahoy se trouve dans un quartier dynamique du sud de Rotterdam (deuxième ville des Pays-Bas). Il relie le centre-ville en quelques minutes grâce à la ligne de train située à 500 mètres. L'actif jouxte l’un des plus vastes parcs de la ville et proche de nombreux lieux de loisir (centre commercial, cinéma, piscine, restaurants). Il fait aussi face au Ahoy Conference Center, deuxième plus important espace de conférence des Pays-Bas. Dans cet environnement prometteur, il s'agit à ce jour du seul établissement hôtelier du secteur.

CORUM XL diversifie son patrimoine en 2023

La diversification est une priorité pour CORUM, qui a toujours pris soin de répartir le patrimoine de ses SCPI sur toutes les thématiques et dans différents pays. En l’occurrence, CORUM XL compte 75 immeubles loués à près de 190 entreprises locataires et situés dans 11 pays, en zone euro et au-delà, y compris outre-Manche et même au Canada.  

Depuis sa création en 2017, CORUM XL a notamment beaucoup investi au Royaume-Uni afin de profiter du « discount » historique qu’offrait le Brexit et d’une livre sterling basse. La SCPI y détenait plus de la moitié de son patrimoine (54 %) avant l’acquisition de cet hôtel à Rotterdam. Le patrimoine britannique représente aujourd’hui 50 % du total. La part des Pays-Bas évolue de 4 % à 11 %, avec désormais six immeubles néerlandais.

L’année 2023 sera donc l’occasion de renforcer la diversification de CORUM XL. Cette tendance devrait encore s’accélérer dans les mois et années à venir. Désormais âgée de plus de cinq ans, la SCPI CORUM XL pourrait être amenée à revendre certains de ses immeubles britanniques si l’opportunité se présente.

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Amandine Lezy – CORUM Life : épargne retraite, « CORUM PERLife permet de bénéficier de l’intégralité de la performance des UC »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 17/10/2023
Le mois d'octobre ouvre le bal de l'optimisation fiscale pour les épargnants. Ce mardi 17 octobre, CORUM L'Epargne annonce le lancement de son plan d’épargne retraite (PER) « CORUM PERLife ». Qu'est-ce qui caractérise ce produit d'épargne retraire ? Amandine Lezy, Directrice générale de CORUM Life, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
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Patrimonia 2023 : CORUM L’Épargne confirme sa présence au salon

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 29/08/2023

CORUM L’Épargne — spécialiste de l'épargne — confirme ce mardi 29 août sa participation à la 30e édition « anniversaire » du salon Patrimonia. L'événement se tiendra au Centre de Congrès de Lyon (Rhône), les mardi 26 et mercredi 27 septembre 2023.

Ce mois de rentrée sera rempli d'étapes importantes pour les professionnels du patrimoine. Ainsi CORUM L’Épargne sera-t-elle également présent aux Journées du Courtage, les mardi 19 et mercredi 20 septembre 2023 — évènement phare de la distribution des produits d’assurance — qui se tiendra au Palais des Congrès (à Paris). Mais Patrimonia reste incontournable.

Rendez-vous pour les CGP

A l'occasion du salon lyonnais, les équipes du groupe CORUM seront disponibles pour répondre à toutes les questions des partenaires et des journalistes. Cet événement sera également l’occasion d’échanger sur les produits et les nouveautés de la gamme CORUM L’Épargne : 

  • 3 produits d’épargne immobilière : les SCPI CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion ;
  • 5 produits d’épargne obligataire : parmi elles, 3 ont été distinguées par la notation maximale 5 étoiles Morningstar ;
  • le contrat d’assurance vie CORUM Life : il regroupe, en exclusivité, toute l’expertise immobilière et obligataire du groupe CORUM ;
  • et le nouveau fonds euro CORUM Eurolife : CORUM L'Epargne l'a lancé début juillet.

Pendant ce Patrimonia 2023, Frédéric Puzin (Fondateur de CORUM L’Épargne) et les spécialistes du groupe CORUM animeront également une conférence. Elle se tiendra le mercredi 27 septembre à 12h15 en salle Rhône 3B, sur la thématique « Innover pour saisir les opportunités : comment faire profiter de la hausse des taux à vos clients ? ».

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Frédéric Puzin – CORUM L’Epargne : SCPI, « les plus diversifiées et les moins endettées ont l’avantage »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Immobilier
le 23/08/2023
Au premier semestre 2023, les SCPI connaissent un fort recul de la collecte. Que se passe-t-il sur le marché de l'immobilier ? Quelle place donner aux SCPI dans une stratégie d'épargne de long terme ? Frédéric Puzin, fondateur de CORUM L'Épargne, répond aux questions du Courrier Financier.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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SCPI : CORUM L’Epargne acquiert quatre nouveaux immeubles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 06/07/2023

CORUM L’Epargne — marque du groupe CORUM — annonce ce jeudi 6 juillet poursuivre sa politique d’investissement avec quatre nouvelles acquisitions réalisées en un mois, pour un total de plus de 130 M€. La société tire les fruits d’une gestion maîtrisée de sa collecte, afin de profiter d’un moment de marché favorable aux investisseurs. Pour atteindre les objectifs de rendement des 3 SCPI CORUM, le choix s’est porté sur différents des immeubles :

1) SCPI CORUM XL : deux immeubles au Royaume-Uni

L’immeuble Sovereign House se situe à Basingstoke, à 80 kilomètres environ au sud-ouest de Londres (Royaume-Uni). Il abrite le siège de Sovereign Housing Association Limited, acteur du logement social au Royaume-Uni. Ce locataire est très solide, avec une stature quasi-étatique. Son engagement ferme est prolongé 15 ans. Récemment construit, l’immeuble dispose de la certification BREEAM Excellent, d’une note A en performance énergétique et d’un bon score ESG (59/100). Acheté 23,2 M£ (26,7 M€), il génère un rendement à l’acquisition de 6,43 %.

Le 191 West George Street se situe quartier central des affaires de Glasgow (Écosse, Royaume-Uni). Il a été acheté 38,3 M£ (environ 45 M€), avec un rendement à l’acquisition de 6,45 %. Cet immeuble de bureaux est actuellement loué à quatre locataires. Particulièrement bien placé, il dispose d’une bonne perspective de relocation en cas de départ d’un locataire. Rénové en 2018 par le vendeur, l’immeuble a reçu la certification BREEAM Very Good, et la note énergétique B. Il fait partie des cinq immeubles de bureaux de Glasgow 100 % décarbonés.

2) SCPI CORUM Origin : un immeuble en Italie

CORUM Origin achète un immeuble de bureaux à Milan (Italie). Il est d’un rendement attractif pour un immeuble récemment rénové (labellisé BREEAM Very Good), avec une adresse dans la capitale économique de l’Italie. Il est aujourd’hui loué à deux locataires solides, qui présentent de bons fondamentaux : Henkel, un acteur mondial majeur dans trois domaines d’activité (les détergents et l’entretien domestique, les cosmétiques, ainsi que les colles et adhésifs) ; et Gi Group, un acteur mondial reconnu dans le recrutement, les emplois intérimaires et la formation.

3) SCPI CORUM Eurion : un immeuble à Dublin

L’immeuble se trouve dans le quartier de Cherrywood à Dublin (Irlande). Il a été acquis pour 33,4 M€. Il génère un rendement à l’acquisition de 6,29 % (loyer net / prix d'acquisition net vendeur + 7,5 % de frais d'acquisition). Certifié « Best-in-class », cet immeuble neuf accueille le siège européen de Elavon Financial Services — filiale d'une banque américaine, spécialisée dans la mise à disposition de moyens de paiement et la réalisation des transactions bancaires. Ce locataire, lui aussi solide, est encore engagé pour plus de 12 ans de location. 

Saisir les opportunités d'investir

Ces acquisitions s’inscrivent dans un moment particulier pour l’immobilier. Les acheteurs sont désormais moins nombreux. Les acquéreurs en capacité d’investir avec un minimum d’emprunt bancaire ont l’avantage, et peuvent négocier. La confiance des épargnants et les bons niveaux de collecte permettent aux SCPI CORUM de saisir les opportunités immobilières de plus en plus nombreuses sur le marché en 2023. Dans la démarche « opportuniste » de CORUM, c’est l’occasion de renforcer les futures performances de ses SCPI.

CORUM a choisi de limiter sa collecte d’épargne, afin de privilégier la performance potentielle. Les trois SCPI de la gamme CORUM L’Épargne ont toujours atteint ou dépassé leurs objectifs de performance. En 2022, la SCPI CORUM Origin servait un rendement de 6,88 % pour un objectif de 6 % et un TRI de 7,06 % sur 10 ans ; CORUM XL présentait un rendement de 5,97 % pour un TRI de 5,34 % sur 5 ans et un objectif de TRI sur 10 ans de 10 % ; enfin, CORUM Eurion affichait un rendement de 6,47 % pour un objectif de rendement annuel et à 10 ans de 4,5 %.

« Il n’y a jamais eu autant d’opportunités qu’aujourd’hui. Certains immeubles professionnels présentent des baisses de prix de l’ordre de 20 à 30 %... Bien sûr, tous les vendeurs n’ont pas encore accepté la réalité du marché et il demeure parfois des écarts importants entre ce que les vendeurs exigent et ce que les acheteurs sont prêts à payer ; convaincre les premiers peut prendre un peu de temps. Mais certains pays sont plus pragmatiques que d’autres : la correction des prix y est déjà bien amorcée. C’est particulièrement vrai dans les pays du nord de l’Europe », déclare Philippe Cervesi, Président de CORUM Asset Management.

« Nous attendions de retrouver de telles conditions d’investissement depuis 2016 ! Ces sept dernières années, nous avons pris le parti de limiter notre développement car les prix immobiliers ne nous semblaient pas décents. Nous sommes aujourd’hui idéalement positionnés pour investir, comme l’illustre la vague d’acquisitions que nous venons d’opérer pour les trois SCPI CORUM. C’est dans des périodes comme celle que nous traversons que se mesure l’agilité des gérants et leur capacité à préparer la performance de demain », ajoute-il.

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Assurance vie : CORUM L’Épargne lance son fonds euro CORUM EuroLife

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Actualités
le 03/07/2023
Dans un contexte de hausse des taux, les fonds en euros redeviennent attractifs. CORUM L'Epargne lance ce lundi 3 juillet son nouveau fonds CORUM EuroLife. Quelle stratégie le gérant va-t-il déployer ? Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives d'Amandine Lezy, directrice de la compagnie d’assurance CORUM Life.
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Obligataire : CORUM L’Épargne atteint 1 milliard d’euros géré

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 12/06/2023

CORUM L’Épargne — spécialiste de l'épargne — annonce ce lundi 12 juin que ses cinq fonds obligataires ont dépassé 1 Md€ sous gestion, après une année 2022 où « ils ont su prouver leur capacité de résistance ». Début 2023, le contexte est redevenu favorable pour ces produits d’épargne. La gestion obligataire constitue le métier historique du groupe CORUM.

Confiance des épargnants

En 2022, les investisseurs ont connu une année volatile. Les marchés financiers ont vécu au rythme de la guerre en Ukraine, la flambée de l’inflation et de la hausse des taux. Dans ce contexte macroéconomique, les produits obligataires de la gamme CORUM L’Épargne ont de nouveau prouvé leur capacité de résistance.

Par exemple, le fonds phare BCO a réussi à « limiter » sa perte (-4,59 % du 31 décembre 2021 au 30 décembre 2022) à la moitié de celle de l’univers européen des obligations à haut rendement (-9,41 %) sur l’année. En 2022, l’épargne gérée poursuit sa hausse, avec une collecte de plus de 270 M€ sur les produits obligataires de la gamme CORUM l’Épargne.

Profiter du rebond obligataire

Le contexte de 2023 reste une source d’opportunité pour investir dans les obligations à haut rendement. L’augmentation des taux d’intérêt et la hausse des « primes de risques » — c’est-à-dire la rémunération supplémentaire attendue comparée à l’investissement dans les obligations de l’État allemand — continue de générer des niveaux de rendements particulièrement attractifs. Il atteint 7,56 % au 31 mai 2023.

CORUM L’Épargne a profité de ce contexte favorable pour proposer, depuis fin 2022, une nouvelle solution : le fonds obligataire « daté » CORUM Butler Entreprises. Ce fonds possède une date de fin connue à l’avance, ce qui donne une bonne visibilité sur le rendement espéré. Cette solution vise une performance de 5 % nette de frais et annualisée jusqu'en 2029.

Produits obligataires distingués

La gamme obligataire de CORUM L'Epargne permet également de saisir le rebond des obligations européennes à haut rendement (high yield), entamé en septembre dernier. Trois d’entre eux (BCO, CORUM BEHY et CORUM BSD) bénéficient notamment de la  notation maximale 5 étoiles attribuée par l’organisme de notation indépendant Morningstar.

Cette notation prend en compte la performance passée, ajustée par le risque. Par ailleurs, CORUM Butler Smart ESG dispose du label « Investissement socialement responsable » (ISR). Les cinq produits obligataires sont disponibles dans le contrat d’assurance vie CORUM Life, accessible à tous à partir de 50 euros d’épargne.

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SCPI CORUM Origin : CORUM L’Epargne cède un immeuble de bureaux à Francfort

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 22/12/2022

CORUM L’Epargne — marque du groupe CORUM — annonce ce jeudi 22 décembre la vente pour 95 millions d'euros d'un immeuble à Francfort (Allemagne). L'opération a été menée pour le compte de la SCPI CORUM Origin. Loué à la Deutsche Bank, l'actif immobilier avait été acquis au prix de 71,4 millions d’euros (frais inclus). La plus-value nette de frais de 18,5 millions d’euros sera redistribuée aux épargnants — associés au 31 décembre 2022.

La SCPI a augmenté son prix de part de +4,1 % le 1er avril dernier. En tenant compte des dividendes potentiels versés cette année, de l’augmentation du prix de part et des plus-values redistribuées, la performance réelle que toucheront les épargnants cette année devrait dépasser les 10 %. Un chiffre supérieur à celui de l’inflation (6,2 % sur un an en novembre selon l’Insee) qui permet de renforcer son pouvoir d’achat, malgré un contexte incertain.

Plus-value reversée aux épargnants

Le bâtiment de 48 000 m2 avait été acheté il y a sept ans. L’opération permet de dégager une plus-value brute d'environ 35 % environ de son prix d’acquisition. La plus-value nette de frais sera répartie entre les épargnants associés de la SCPI, selon leur quote-part dans CORUM Origin. Les épargnants qui détiennent des parts de la SCPI à travers le contrat d’assurance vie CORUM Life percevront également leur quote-part de plus-value.

Cela représente plus de 8 euros par part, soit près d’un mois et demi de dividendes. Cette plus-value s’ajoute aux 4,7 millions d’euros de plus-value nette déjà réalisée par la SCPI CORUM Origin entre le 1erjanvier et le 30 novembre 2022. Cela représente une plus-value nette totale de 23,2 millions d’euros sur l’année 2022 que devraient se partager les épargnants de la SCPI.

Stratégie opportuniste de l’achat à la cession

En 2015, l’acquisition de ce bâtiment avait suscité un certain scepticisme de la part du marché. D’une part, le locataire, la Deutsche Bank, venait de subir une perte massive suite à la crise financière grecque ; d’autre part, cet immeuble représentait à lui seul 15,8 % du patrimoine de la SCPI (versus 3,6 % à fin 2021). Les gérants de CORUM ont tenu compte du rendement à l’acquisition de 7,40 % et mené une étude approfondie du dossier.

L'immeuble présentait des possibilités de valorisation. La première banque allemande offrait des perspectives : elle avait notamment pris les mesures nécessaires pour rétablir sa rentabilité. L’immeuble a permis de dégager environ 43 millions d’euros de loyers pendant les sept ans de sa détention, soit une rentabilité moyenne sur la période de 11,25 % par an.

Au moment de préparer sa revente, CORUM L'Epargne cède l’immeuble à un investisseur spécialisé dans le domaine des data centers — services de stockage et de gestion de données informatiques. C’est une entreprise américaine qui a emporté la vente. Le cabinet d’avocats Hogan Lovells International LLP a accompagné CORUM lors de cette transaction.

Performance attendue pour 2022

La SCPI CORUM Origin a été la première SCPI du marché à investir en zone euro, à travers une stratégie opportuniste et diversifiée. Au 30 novembre 2022, elle détient 150 immeubles répartis dans 13 pays, soit un patrimoine d’une valeur totale de 2,3 milliards euros.

Grâce à ce positionnement fort, CORUM Origin a toujours atteint voire dépassé son objectif de rendement de 6 % nets de frais de gestion. En 2021, la SCPI affichait encore un rendement de 7,03 % et un TRI de 6,60 % sur dix ans. Elle devrait annoncer cette année un rendement supérieur à 6,5 %. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. 

La plus-value dégagée par la vente de l’immeuble loué à la Deutsche Bank vient renforcer le niveau de performance attendue pour 2022 sur la SCPI CORUM Origin. Au même titre que les loyers perçus, les plus-values, lorsqu’elles sont redistribuées, constituent une source de performance pour l’épargnant.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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High Yield : CORUM L’Épargne lance CORUM Butler Entreprises

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 17/11/2022

CORUM L’Épargne — société indépendante qui propose des produits d’épargne : SCPI, assurance vie & fonds obligataires — annonce ce jeudi 17 novembre compléter son offre obligataire avec le lancement de « CORUM Butler Entreprises » (CBE). Ce fonds daté — dont la clôture interviendra en 2029 — poursuit une expertise déjà éprouvée à travers le fonds CORUM Eco, aujourd’hui fermé à la souscription.

Le groupe CORUM propose ainsi aux épargnants de saisir une opportunité de marché, à travers la hausse historique des rendements obligataires — en lien avec le contexte actuel de flambée de l’inflation, de hausse des taux et de perspectives de récession. CBE permet d’investir sur le marché européen des obligations à haut rendement avec une meilleure visibilité qu’un fonds obligataire classique. CBE est le septième fonds de la gamme obligataire du groupe CORUM.

Contexte propice pour un fonds daté

Pour CORUM L’Épargne, la décision de lancer un fonds daté répond au contexte économique actuel. La période est inédite : guerre en Ukraine, hausse de l’inflation, relèvement des taux directeurs par les banques centrales, perspectives de récession, etc. Ce contexte secoue depuis début 2022 les marchés obligataires, mais crée également des opportunités rares : des rendements obligataires en forte hausse, à des niveaux que nous n’avions plus observés depuis dix ans, et parallèlement, un prix d’entrée plus attractif.

Par ailleurs, les experts obligataires du groupe CORUM ne s’attendent pas à une hausse massive des défauts d’entreprises — c’est-à-dire en incapacité de payer leurs dettes ou les intérêts. Les entreprises ont tiré les leçons de la crise de la Covid-19. Elles ont renforcé leurs bilans, ont montré leur faculté à répercuter les hausses de prix à leurs clients depuis le début de l’année et s’avèrent mieux préparées face à une possible récession. Le scénario est donc très favorable pour relancer un fonds obligataire capable d’offrir de la visibilité à horizon sept ans.

Objectif 5% de performance annualisée

Acteur de l’épargne obligataire depuis 2008, le groupe CORUM dispose d’une expertise reconnue sur les stratégies obligataires de haut rendement, avec sept fonds « maison » régulièrement salués pour la qualité de leurs performances (citons notamment la Notation MorningstarTM globale 5 étoiles pour les fonds BCO et CORUM BEHY, ainsi que deux médailles d’or Sauren pour Laurent Kenigswald, directeur de l’expertise obligataire du groupe CORUM). 

Le fonds CBE vise une performance annualisée nette de 5 % sur la durée de vie du fonds, objectif intégrant un pourcentage de défaut. Le fonds se positionnera toutefois sur des obligations dont le rendement dépasse actuellement les 8 % bruts. Ces hauts niveaux de rendement sont liés à la conjoncture et peuvent ne pas durer dans le temps. De plus, l’investissement sur le marché obligataire comporte un risque de perte en capital.

CBE profite du savoir-faire obligataire de quinze spécialistes. Le groupe CORUM s'appuie sur une équipe de quatre experts du marché européen des obligations à haut rendement, dont trois travaillent ensemble depuis plus de quinze ans. Ils sont en mesure d’établir une analyse précise du potentiel des entreprises. CBE devrait financer environ 80 entreprises européennes à haut rendement, telles Renault, Kantar, Free, Elis, Iliad, Avis, Foncia, etc. Il se concentrera sur des entreprises non financières et privilégiera la diversification géographique, sectorielle, etc.

Contrat d’assurance vie CORUM Life

CORUM Butler Entreprises est accessible à tous via le contrat d’assurance vie CORUM Life, un contrat 100 % en unités de compte (UC), sans autres frais que ceux liés aux fonds composant le contrat. CORUM Life donne notamment aux fonds de la gamme CORUM L’Épargne (55 % maximum en SCPI).

En gestion libre, les épargnants ont la possibilité de placer jusqu’à 100 % de leur souscription sur CORUM Butler Entreprises. Ils peuvent aussi opter pour la formule Horizon composée à 50 % des SCPI de la gamme CORUM L’Épargne et à 50 % de CORUM Butler Entreprises. Au vu des objectifs de chacun des fonds intégrant cette formule, la performance attendue pourrait dépasser 5 %.

Le fonds sera également disponible en direct pour les investisseurs institutionnels. L’arrivée de CBE au sein de CORUM Life est ainsi l’occasion pour tous les épargnants de concilier visibilité et rendement potentiel, particulièrement attendus en cette période troublée.

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Baptiste Bruneau – CORUM l’Epargne : « La première expertise du groupe, c’est l’obligataire »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 26/10/2022
Pour le T4 2022, CORUM L'Epargne — spécialiste de l'investissement en SCPI et en assurance vie — partage ses convictions. Comment saisir les opportunités d'investissement sur les marchés obligataires ? Quels types de contrat la société propose-t-elle avec CORUM Life ?
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