SCPI Optimale : quel bilan en 2022 ?

La Rédaction
Le Courrier Financier

Consultim Asset Management (Consultim AM) — créé en 1995, spécialiste de l'immobilier
d'investissement — publie ce mercredi 15 février le bilan de l'année 2022 pour sa SCPI Optimale. Le gérant parle d'un « excellent millésime 2022, qui a vu la capitalisation tripler et le maintien d’un taux de distribution supérieur à 5,5 % ». Le 22 décembre dernier, la SCPI Optimale a obtenu le label Investissement Socialement Responsable (ISR) Immobilier.

En 2022, un nouveau cap de franchi

La capitalisation de la SCPI Optimale a augmenté de 200 % en un an, pour atteindre 40 millions d’euros en 2022 — contre 13 millions fin 2021. La SCPI servi l'an dernier à ses 550 associés un taux de distribution de 5,52 %. Ce chiffre est « conforme à ses prévisions et supérieur à la moyenne des SCPI diversifiées », estimée à 4,5 % selon les hypothèses de l’ASPIM et l’IEIF, dans l’attente des prochaines publications.

La fin d’année s’est clôturée avec l’obtention du label ISR immobilier, une étape-clé dans son développement. « Intégrer des critères extra-financiers dans la sélection de nos actifs donne du sens à notre performance. Nous sommes également en mesure de répondre à l’attente de plus en plus forte des épargnants en faveur des investissements responsables », souligne Thibault Garçonnat, Directeur Général de Consultim AM.

Des actifs de proximité en province

La SCPI Optimale dispose d’un patrimoine récent, composé majoritairement de petits actifs en régions — environ 2 millions d’euros en moyenne. Le fonds maîtrise son risque locatif grâce à une diversification, en termes de typologie et de localisation. Elle détient à présent 17 actifs, avec 43 locataires différents répartis dans neuf régions françaises et sur quatre thématiques :

  • des commerces de proximité, surtout alimentaires (boulangeries, supérettes, épiceries, etc.) ;
  • des locaux d’activités, qui soutiennent l’industrialisation des territoires ;
  • des structures liées à la santé et à l’éducation, comme des crèches dans le centre-ville du Mans (Sarthe) et en banlieue lyonnaise, et tout récemment à Francheville ;
  • des bureaux dans des métropoles régionales dynamiques — Lyon (Rhône), Rennes (Ille-et-Vilaine), Nantes (Loire-Atlantique), Lille (Nord), etc.

Les investissements de la SCPI Optimale s’appuient sur une stratégie opportuniste. Le fonds cible des actifs résilients avec des revenus locatifs pérennes.

Gestion prudente et sélective

En 2022, Consultim AM a mis en place une gestion responsable afin de garantir performance sur le long terme — avec la réduction de la dette de 38 % fin 2021 à 27 % fin 2022, la constitution d’une réserve et la mise en place de provisions pour l’entretien du patrimoine. Elles permettront de résilier des investissements nécessaires dans le cadre de la labellisation ISR immobilier et le respect du décret tertiaire qui vise à réduire la consommation énergétique finale des bâtiments.

En 2023, Optimale ambitionne de poursuivre cette stratégie, de croissance contrôlée pour maintenir le taux de distribution.Optimale est accessible dès 1 500 € (6 parts). Elle peut être souscrite en démembrement de propriété ou via des versements programmés. Les dividendes potentiels sont versés mensuellement aux associés

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SCPI Optimale : Catherine Bizé prend la tête du conseil de surveillance paritaire

La Rédaction
Le Courrier Financier

Pour accompagner sa stratégie de développement et la croissance de son activité, l’Assemblée Générale des associés de la SCPI Optimale — gérée par Consultim Asset Management — nomme Catherine Bizé à la tête du conseil de surveillance de la SCPI.

Le profil de Catherine Bizé

Diplômée Notaire et titulaire d’une maitrise de droit privé à l'Université de Lille 2, Catherine Bizé a exercé pendant dix ans en ingénierie patrimoniale dans le milieu de la gestion de fortune [SG Private Banking et UBS].

Depuis douze ans elle dirige le cabinet IDP Stratégie SARL — Conseil juridique, fiscal, financier, et est également chargée d'enseignement à l’Université Panthéon-Assas (Co-directrice du Master 2 gestion de patrimoine en formation continue - Cours SCI et découverte patrimoniale globale). Elle a publié, avec Johann This, « SCI : Théorie et pratiques » aux Editions du Siècle, qui fut réédité et réactualisé en 2020.

" Une parité assumée "

« Ce choix d’une parité assumée est en ligne avec l’ADN de notre groupe mêlant innovation, approche disruptive et vision de long terme. Le nouveau conseil de surveillance aura pour ambition d’accompagner la dynamique de développement d’Optimale. », souligne Jean-Luc Guitard, directeur général du Groupe CONSULTIM.

La composition du conseil de surveillance

  • Madame Catherine BIZÉ (Présidente)
  • Madame Christine BINGLER
  • Madame Isabelle CACHEUX
  • Madame Isabelle VAN DEN BRINK
  • Madame Amandine MERIAL
  • Monsieur William BURET
  • 4P représentée par Monsieur Patrice PONMARET
  • Lacour Conseil et Patrimoine représentée par Monsieur Julien LACOUR
  • Monsieur Christophe THIBOULT
  • Monsieur Loïc BOICHOT
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SCPI Optimale : Consultim AM affiche un taux de distribution de 5,52 % en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier

Consultim Asset Management (Consultim AM) — société de gestion indépendante, filiale de Consultim Groupe Holding — annonce ce mardi 22 février les résultats de sa SCPI Optimale. Fin 2021, elle détenait 13 M€ d’actifs et affichait un taux de distribution de 5,52 % — soit un dividende de 13,8 euros la part. Ses acquisitions se sont effectuées sur la base d’un rendement moyen de 6,4 % (actes en main). La SCPI diversifiée entend continuer sur sa lancée en 2022.

Diversification et sélection des actifs

La SCPI Optimale est accessible au grand public depuis septembre 2020, avec un ticket d’entrée de 1 500 euros (6 parts). Elle compte aujourd’hui 216 associés (contre 103 en septembre 2021), 6 actifs occupés par 13 locataires et affiche un taux d’occupation financier (TOF) de 100 %. Consultim AM entend confirmer ces bons résultats en 2022, la SCPI Optimale envisage d’acquérir pour 9,2 M€ d’actifs au cours du S1 2022, sur la base d’un rendement à l’acquisition de 7,3 % actes en mains.

Cette année, Consultim AM entend poursuivre sa politique d’investissement régionale, diversifiée et exclusivement concentrée sur des actifs immobiliers de proximité. Les dossiers d’acquisitions, qui seront actés au premier semestre 2022, pour un montant total de 9,2 M€, comprennent cinq actifs, implantés dans les régions Bretagne, Pays de la Loire et Normandie, occupés par 21 nouveaux locataires. A l’issue de ces acquisitions, La SCPI comptera 34 locataires et sera présente dans sept des treize régions de la Métropole.

Le label ISR Immobilier début 2022

La SCPI Optimale continue de privilégier de petits volumes d’investissement (inférieur à 5 M€) ce qui lui permet d’échapper à la concurrence des grands acteurs de la gestion collective. En termes de diversification thématique, la SCPI Optimale envisage d’acquérir des locaux d’activités pour 4 M€ ; des commerces pour 3 M€ et enfin des actifs liés à la santé et l’éducation pour 2 M€ avec, notamment, l’acquisition d’un ensemble médical de proximité et d’une crèche sous enseigne nationale.

« Ces dossiers ont été rigoureusement sélectionnés et négociés avec un double objectif de consolidation de la performance et de diversification du portefeuille. Ils constituent, selon nous, les parfaits ingrédients pour un couple rendement/risque optimal », explique Thibault Garçonnat, Directeur Général de Consultim AM. Les dirigeants de la SCPI Optimale sont confiants quant à leur capacité à maintenir ces performances dans le temps. La SCPI devrait, par ailleurs, être labellisée « ISR Immobiliser » d’ici la fin du premier semestre.

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SCPI Optimale : un délai de jouissance réduit à un mois jusqu’au 31 décembre 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier

Consultim Asset Management (Consultim AM) — société de gestion, filiale de Consultim Groupe Holding — annonce ce lundi 22 novembre que sa SCPI Optimale affiche un rendement (TDVM) annualisé de 5,52 % et déjà six acquisitions à son actif, un an après sa création.

Pour dynamiser la collecte et renforcer une politique d’investissement très ambitieuse, Consultim AM a fait le choix de réduire à un mois, au lieu de trois, le délai de jouissance pour les souscriptions de parts d’Optimale réalisées entre le 1er octobre et le 31 décembre 2021.

S’adapter aux enjeux « post Covid »

Depuis son lancement, la SCPI Optimale se concentre sa politique sur des investissements régionaux, diversifiées et à 100 % concentrées sur des actifs de proximité de taille moyenne, afin de générer des revenus locatifs potentiels résilients et pérennes à long terme. Objectif, s’adapter aux suites de la crise sanitaire : développement du télétravail et du e-commerce, regain d’intérêt pour les métropoles régionales et les villes de taille moyenne, montée en puissance des marchés de la logistique et de la santé…

Ainsi, son équipe de gestion cible-t-elle des biens d’une valeur unitaire inférieure à 5 M€ ce qui lui permet d’échapper à la concurrence des grands acteurs de la gestion collective. Plus de 60 % des actifs ont une valeur unitaire comprise 3 à 5 M€ ce qui contribue, aussi, à limiter la concurrence des investisseurs particuliers, en direct ou à travers des club deals.

Aujourd’hui, la SCPI Optimale détient six actifs représentant 3 500 m² pour un montant total de 12,7 M€. Elle a récemment acheté à Coulommiers (Seine-et-Marne) un centre automobile exploité sous l’enseigne « Feu Vert » ainsi que deux locaux commerciaux loués à Biocop et Carrefour City à Aucamville (Haute-Garonne), en première couronne toulousaine. Enfin, l’acquisition de deux ensembles de locaux d’activités situés dans les Pays de la Loire, occupés par huit locataires et négociés avec un rendement prévisionnel moyen de 8,1 %, devrait être signée prochainement.

Des performances prometteuses

Aujourd’hui, les actifs détenus par Optimale, loués à 13 locataires, affichent un taux d’occupation de 100 %. Les neuf premiers acomptes distribués aux associés entre janvier et septembre correspondent à un rendement annualisé de 5,52 %. « Nous sommes confiants sur la capacité de la SCPI Optimale à maintenir cet objectif dans le temps » confie Thibault Garçonnat, Directeur général de Consultim Asset Management.

Enfin, les expertises réalisées sur les actifs détenus par la SCPI montrent qu’ils se sont déjà valorisés. « La valeur de reconstitution est de 5 % supérieure au prix de souscription (respectivement 262,50 € et 250 € par part). Ce qui matérialise la création de valeur ! » détaille Thibault Garçonnat.

1 mois de délai de jouissance

Pour dynamiser sa collecte et poursuivre sa dynamique d’acquisitions, Consultim AM a décidé de réduire temporairement le délai de jouissance d’Optimale. Pour toute souscription réalisée entre le 1er octobre 2021 et le 31 décembre 2021, celui-ci est porté à un mois au lieu de trois en temps normal. Cette réduction provisoire du délai de jouissance s’appliquera également aux prélèvements programmés et aux dividendes réinvestis.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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SCPI Optimale : Consultim AM annonce un TDVM annualisé de 5,52 % en 2020

La Rédaction
Le Courrier Financier

Consultim Asset Management (Consultim AM) — filiale du groupe Consultim, dédiée à la gestion immobilière — annonce ce mercredi 24 février un TDVM (taux de distribution sur la valeur de marché) annualisé de 5,52 % en 2020 pour sa SCPI Optimale. Le fonds lancé en septembre 2020 se hisse dans le Top 10 des SCPI diversifiées en termes de rendement.

2021, confirmer la performance

Malgré une année 2020 marquée par la crise sanitaire et ses conséquences économiques, la SCPI Optimale réalise un bon démarrage. Elle se place à la 9e position des SCPI diversifiées, selon l’Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière (IEIF) — le taux de rendement moyen des SCPI en 2020 étant de 4,18 %. Les gérants souhaitent maintenir le niveau de performance en 2021.

Accessible au grand public depuis septembre 2020 à partir de 1 500 euros, Optimale est une SCPI de rendement diversifiée avec une distribution mensuelle des revenus. Le fonds disposait d'un patrimoine d’environ 11 millions d’euros — cinq actifs dont un sous compromis — à fin 2020. Objectif en 2021, confirmer la performance réalisée sur 2020.

Commerce de proximité

« Dans un environnement très incertain, nous allons continuer à privilégier les typologies d’actifs et de locataires qui ont démontré une grande résilience dans le contexte actuel, avec comme objectif de préserver le capital des investisseurs et leur générer des revenus réguliers et pérennes dans la durée », explique Andràs Boros, co-gérant de la SCPI Optimale.

La SCPI Optimale va poursuivre sa stratégie d’investissement dans des actifs de tailles intermédiaires et de proximité — les mieux à mêmes, selon les gérants de la SCPI, de délivrer un rendement soutenu et pérenne dans la durée. Au 31 décembre 2020, près de 70 % des revenus locatifs de la SCPI Optimale provenaient de la distribution alimentaire de proximité, un secteur très résilient et particulièrement apprécié des gérants du fonds.

Digitalisation de la souscription

Le processus de souscription à la SCPI Optimale est 100 % digital. Cela s'applique également pour l’épargne programmée, le réinvestissement des dividendes et l’investissement en nue-propriété. Objectif, rendre les investissements de la SCPI plus souples et accessibles.

Le contexte sanitaire a servi d'accélérateur au phénomène. Désormais, les attentes des usagers et consommateurs se tournent massivement vers le digital. Par ailleurs, un Espace Client en ligne permettra plus facilement aux investisseurs de suivre leurs investissements, modifier ou arrêter le réinvestissement de leurs dividendes ou leur épargne programmée.

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Consultim AM lance Optimale, sa première SCPI de rendement

La Rédaction
Le Courrier Financier

Consultim AM — spécialiste de l'immobilier d'investissement — annonce ce mardi 15 septembre le lancement de sa première SCPI de rendement, baptisée « Optimale ». Il s'agit d'une SCPI à capital variable.

Dès le 15 septembre

La grille d’analyse des gérants d’Optimale couvrira l’ensemble des classes d’actifs immobiliers : commerces, santé, logistique, bureaux, tourisme, etc. Elle sera aussi bien immobilière (emplacement, accessibilité, qualités intrinsèques du bâti, réversibilité) qu’économique, pour détecter les grandes tendances macroéconomiques et sociétales. Ils s’appuieront sur l’expertise de Nicolas Bouzou, Conseiller Stratégique de Consultim AM.

La SCPI Optimale est commercialisée à partir de ce mardi 15 septembre auprès du grand public, notamment à travers les conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Il s'agit du premier fonds lancé par Consultim AM, la société de gestion créée conjointement par le Groupe Consultim, présidé par Benjamin Nicaise, et Andràs Boros, Président de Consultim AM. 

Actifs de proximité...

La stratégie d’Optimale repose sur des investissements exclusivement en France, tournés vers des « actifs de proximité ». Les locataires disposent tous d'un ancrage local et « fonctionnant en circuit court, rayonnant localement ou d’utilité locale, et dont la zone de chalandise est adaptée ou à taille humaine », indique Andràs Boros. Ceci afin de répondre aux attentes des usagers et consommateurs, face à la crise du Covid-19.

Le contexte sanitaire offre une opportunité exceptionnelle pour « partir d’une page blanche ». Consultim AM entend ainsi constituer pour sa nouvelle SCPI un patrimoine immobilier en phase avec les profondes mutations des usages et modes de vie. La crise sanitaire joue le rôle d’accélérateur de certaines tendances observées ces dernières années :

  • un retour à l’essentiel et à davantage de frugalité dans les modes de consommation (circuits courts, économie circulaire, bio, fait-maison, etc.) ;
  • une pause dans le phénomène de métropolisation et un attrait renouvelé pour les villes moyennes et le périurbain. Il existe un potentiel de développement de bureaux et de commerces dans des secteurs qui étaient, jusque-là, délaissés par les investisseurs ;
  • un recentrage sur l’environnement local, en réponse à une méfiance accrue vis-à-vis de la mondialisation, ce qui permet de mieux concilier l’utilité sociétale et les enjeux économiques ;
  • l’hyperconnectivité pour tous, et une accélération du commerce en ligne ;
  • l’importance de la santé et du bien-être, tant dans la vie personnelle que professionnelle.

...en France uniquement

« Les actifs sélectionnés seront situés dans les métropoles mais également dans les villes de taille moyenne, à un moment où la France et ses territoires auront bien besoin de l’épargne des Français », poursuit Léonard Hery, Directeur Général de Consultim AM.

Ils seront de taille intermédiaire — généralement entre 1 et 5 millions d’euros. Ce choix limite aussi l'exposition à la concurrence des grands investisseurs institutionnels français et internationaux. En effet, les forts volumes de collecte ont conduit de nombreuses SCPI à se concentrer sur de très gros actifs, et à se tourner vers des acquisitions hors de France.

Amorçage de la SCPI sécurisé

En ligne avec leur ADN d’entrepreneurs, les fondateurs de Consultim AM participeront très significativement à la souscription des parts d’Optimale, à hauteur de 15 à 20 millions d’euros, ce qui permettra à la SCPI de financer ses premières acquisitions.

Aujourd’hui, la SCPI compte déjà 2 actifs sous compromis, tandis que 7 autres sont en « due diligence » sous exclusivité. Le commerce alimentaire de proximité — une typologie particulièrement appréciée des gérants d’Optimale pour sa forte résilience — est particulièrement présent parmi les premiers actifs sélectionnés.

Souscription 100 % dématérialisée

L’investissement dans Optimale sera possible en ligne de façon entièrement dématérialisée (avec un minimum de 1 500 euros), y compris pour l’épargne programmée (à partir de 100 euros par échéance), le réinvestissement des dividendes et l’investissement en nue-propriété.

Le suivi de l’investissement sera accessible à tout moment sur un espace client sécurisé. Par ailleurs, la distribution mensuelle des dividendes facilitera notamment l’investissement des souscripteurs désireux d’avoir recours au crédit pour financer l’acquisition des parts d’Optimale.

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