Politique monétaire : communications de la Fed

Hervé Goulletquer
Dans ce contexte de crise sanitaire, la Fed n'a pas eu une communication très claire. Dans son communiqué, la banque centrale semblait évoquer davantage de confiance à court terme. Mais en conférence de presse, Jerome Powell a souligné la nécessité d'un soutien à l'économie. Pendant ce temps, les échanges entre la Chine et les Etats-Unis sont au point mort. Les marchés doivent-ils s'attendre à de nouvelles sources de stress, économiques et politiques ? Le point avec Hervé Goulletquer, Stratégiste chez La Banque Postale Asset Management (LBPAM).
Lire (7 min.)

Nomination : Gwen Gautier rejoint iM Global Partner en tant que Directrice Marketing & Communications

La Rédaction
Le Courrier Financier

Basée à Paris, Gwen Gautier est en charge de tous les projets marketing et communications de iM Global Partner. A ce titre, ses missions principales seront le développement de la marque et la mise en œuvre d’une stratégie marketing globale pour le groupe. Elle rapporte directement à Philippe Couvrecelle, Président de iM Global Partner.

Gwen a plus de 20 ans d’expérience dans le domaine du marketing, de la communication et de la gestion des relations clients. Ayant débuté sa carrière dans la banque d’investissement américaine Merrill Lynch, elle rejoint en 2010 le groupe Société Générale où elle a notamment été Responsable mondiale de l’équipe Marketing et Relations Clients pour la Division Activités de Flux Actions de la banque d’investissement. Avant de rejoindre iM Global Partner en juin 2020, Gwen a occupé le poste de Responsable mondiale Marketing & RFP au sein de Lyxor AM.

Philippe Couvrecelle, Fondateur et CEO de iM Global Partner, commente : « L’arrivée de Gwen nous permet de renforcer l’équipe de direction pour accompagner notre déploiement à l’international. Son expertise développée au cours des deux dernières décennies en France et à l’international est un véritable atout dans la réussite présente et future d’iM Global Partner. »

Lire (1 min.)

La parole aux Assos’ – CNCGP : « Nous nous préparons à accueillir les courtiers en assurance »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Dans ce nouvel épisode de « La Parole aux Assos' », Le Courrier Financier vous présente l'actualité de la CNCGP. L'année 2020 s'annonce comme celle des grands chantiers : communication auprès des étudiants, accueil des courtiers en assurance ou encore interprofessionnalité. Jean-Baptiste Holtz, Administrateur à la CNCGP, répond aux questions du Courrier Financier.
Voir (<4 min.)

L’AMF identifie les enjeux d’une communication extra-financière réussie

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a publié le 14 novembre dernier son nouveau rapport sur la responsabilité sociale, sociétale et environnementale des sociétés cotées. A cette occasion, le régulateur a mené une analyse sur les premières déclarations de performance extra-financière (DPEF) de 24 sociétés cotées françaises. Pour mieux les guider dans cette démarche vers une économie plus durable, l'AMF détaille les enjeux clés de ce reporting extra-financier.

Finance durable, l'axe de transition

Dans sa stratégie 2018-2022, l’AMF a fait de la finance durable un axe prioritaire pour accompagner le système financier dans sa transition. La qualité des données environnementales et sociales — et donc de l’information extra-financière des sociétés cotées — constitue un préalable à une telle avancée. Elle est indispensable à la décision des investisseurs et au suivi, par ces derniers, de leur politique d’engagement. 

Pour la quatrième édition de son rapport sur la responsabilité sociale, sociétale et environnementale des sociétés cotées, l’AMF s’est ainsi fixée pour objectif d’accompagner les entreprises dans l’élaboration de leurs futures déclarations de performance extra-financière. Dans le cadre de leur rapport de gestion pour l’exercice 2018, les entreprises doivent pour la première fois cette année élaborer cette déclaration. 

5 enjeux de communication

L’AMF a passé en revue l’information fournie dans la section dédiée à cette déclaration dans leur document de référence par un échantillon de 19 sociétés — qui appartiennent à l’indice CAC 40 — et de 5 sociétés du SBF 120. Dans cet exemple, l’AMF détaille les enjeux d’une communication extra-financière de qualité, que sont :

  • la structure, la concision et la cohérence d’ensemble de cette déclaration ;
  • le respect des dispositions légales concernant le périmètre de reporting, élargi le cas échéant pour prendre en compte les spécificités du modèle d’affaires ;
  • l’information sur le processus d’identification des enjeux et risques extra-financiers, et sur l’horizon de temps auquel ces risques peuvent se matérialiser, ainsi que leurs impacts éventuels ;
  • le choix d’indicateurs clés de performance pertinents et justifiés pour illustrer les politiques mises en place ;
  • la détermination d’objectifs pour mesurer les progrès réalisés dans le cadre des politiques mises en place.

Réflexion pour le cadre européen

Le rapport se penche également sur l'analyse de l’information extra-financière disponible chez plusieurs émetteurs européens du même secteur, afin de constater dans quelle mesure une convergence des pratiques s’opère. Le rapport consacre un chapitre à une comparaison internationale réalisée sur le secteur pétrolier. Les 9 constats issus de cette étude dessinent des pistes de réflexion pour l’avenir du reporting extra-financier, comme par exemple la nécessité d’encourager, au niveau européen, une meilleure harmonisation des méthodologies sous-jacentes aux indicateurs de performance extra-financiers.

Lire (4 min.)

Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

Lire (3 min.)

La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

Lire (2 min.)

« La communication financière », un atout économique et institutionnel

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
La communication financière représente un enjeu stratégique clé pour les entreprises. En mai 2019, les éditions Pearson publient « La communication financière ». Toucher des publics variés grâce à internet et aux réseaux sociaux, associer différents supports et obtenir les moyens nécessaires pour se développer... Le Courrier Financier vous a préparé une fiche de lecture.
Lire (4 min.)

L’ANACOFI, la CNCIF et La Compagnie des CGPI lancent une campagne de promotion du métier de CGP

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'Association Nationale des Conseils Financier (ANACOFI), la Chambre Nationale des Conseillers en Investissements Financiers (CNCIF), et La Compagnie des CGPI annoncent ce vendredi 22 mars le lancement d'un plan de communication commun — en complément de leurs actions propres — pour mieux faire connaître le métier de Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP). Si elles le souhaitent, d'autres organisations pourront se joindre ultérieurement à l'opération.

La campagne cross-canal poursuit 3 objectifs

La campagne cross-canal ciblera les épargnants particuliers — qui sont amenés à consulter le CGP pour leur patrimoine individuel familial — mais aussi aux chefs d'entreprises qui souhaitent valoriser leur patrimoine professionnel. Cette action fait suite à une demande largement relayée par les CGP au cours de la dernière Convention Patrimonia, qui s'est tenue à Lyon en septembre dernier. L'objectif poursuivi est triple :

  • faire connaître davantage le métier ;
  • faire apprécier sa dimension forte en matière de conseil ;
  • démontrer qu'un accompagnement dans la gestion et l'optimisation du patrimoine s'adresse au plus grand nombre ;
Lire (2 min.)

FIDROIT – Olivier Rozenfeld : La communauté du Conseil en Organisation Patrimoniale

Roxane Nojac
Le Courrier Financier
Le Président du groupe FIDROIT, Olivier Rozenfeld, nous dévoile la nouvelle communauté du Conseil en Organisation Patrimoniale. Cette plateforme, destinée à soutenir les professionnels au niveau juridique et fiscal, doit aussi, grâce à d'autres disciplines, les aider à mieux répondre aux attentes des clients.
Voir (<5 min.)

Un nouveau directeur communication et marketing chez Foncia

La Rédaction
Le Courrier Financier
 

Frédéric Fougerat, 51 ans, a plus de 30 ans d’expérience dans la communication, la RSE et les affaires publiques, dont 15 années aux côtés de Philippe Salle pendant lesquelles il a dirigé la communication des groupes Vedior en France de 2003 à 2007 (n° 3 mondial des ressources humaines devenu Randst

Frédéric Fougerat a également été directeur de cabinet d’élus locaux et de parlementaires de 1987 à 2002, et il a dirigé la communication du groupe pharmaceutique Ethypharm (leader européen de l’innovation galénique) de 2010 à 2011.

Nommé et primé à de nombreuses reprises dans des compétitions françaises et internationales (Top Com, Grand Prix Stratégies, European Excellence Awards, Digital Communication Awards, SABRE Awards…), il est officier de l’ordre national du Mérite, et chevalier des Arts et des Lettres.

En décembre 2017, il a publié aux éditions Studyrama un livre consacré à sa vision et à son expérience de 30 ans de management : « Un manager au cœur de l’entreprise », préfacé par Philippe Salle, président du groupe Foncia.

Frédéric Fougerat est directeur de la communication et du marketing de groupe Foncia depuis le 1er janvier 2018.

Lire (1 min.)

Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

Lire (2 min.)

Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

Lire (2 min.)

Le Pôle Fintech Innovation de l’ACPR se renforce et lance deux nouvelles actions de communication

La Rédaction
Le Courrier Financier
Au cours de sa première année d’existence, le pôle Fintech Innovation a constaté la forte capacité d’innovation de ces acteurs, œuvrant dans tous les métiers financiers, et leur souci de conformité aux exigences réglementaires. L’année a aussi été marquée par de nombreux rapprochements entre Fintech et acteurs établis, ainsi que par la préparation du marché à l’entrée en application début 2018 de la seconde directive sur les services de paiements (DSP2). Au total, ce sont 133 acteurs innovants qui ont été reçus par le pôle Fintech Innovation : - 24% des acteurs sont déjà en activité dans le cadre d’un statut régulé. Ils sont venus présenter des évolutions de leur modèle d’affaire, de nouveaux projets innovants ainsi que des partenariats avec des banques, des entreprises d’assurance ou d’autres Fintech. - 18% d’entre eux sont en voie de déposer une demande d’agrément ou d’autorisation auprès de l’ACPR. Les discussions avec le pôle ont pu les aider à trouver le statut réglementaire le plus adapté à leur projet. - 20% des acteurs sont dans une phase d’étude avancée et se rapprochent de l’ACPR pour intégrer les exigences réglementaires dans la conception de leur projet. Les projets des autres acteurs sont à un stade plus précoce. Par ailleurs, certains acteurs innovants agissent comme prestataires technologiques pour des acteurs régulés, sans que cela ne nécessite un agrément ou une autorisation de l’ACPR. Tous ces acteurs ont pu bénéficier d’un avis d’expert sur les dimensions règlementaires de leur projet, grâce à la mobilisation des équipes de l’ACPR. La majorité de ces acteurs trouvent des réponses réglementaires adaptées et proportionnées à leurs projets. Sur les projets relevant des deux autorités comme ceux portant sur les services d’investissement, le pôle travaille en étroite coopération avec la division Fintech, Innovation et Compétitivité (FIC) de l’Autorité des marchés financiers. Les projets présentés couvrent l’ensemble des métiers financiers : - Les services de paiement et de monnaie électronique constituent toujours le premier domaine d’intérêt des Fintech (42% des projets), dans un contexte réglementaire marqué par l’entrée en application de DSP2 et l’arrivée de nouveaux acteurs régulés, les agrégateurs d’information sur les comptes et les initiateurs de paiements. Le pôle accueille de nombreux projets visant à fournir des services financiers innovants sur la base d’une meilleure exploitation des données bancaires. - Les nouvelles plateformes de financement (20%), les services de conseil en investissement financier et en assurance-vie (10%) et l’assurance non-vie (7%) demeurent des secteurs dynamiques pour l’écosystème Fintech. - Sur les derniers mois, le pôle a accueilli de plus en plus de projets dit "regtech" ayant trait aux outils innovants pour la conformité réglementaire (9%), comme ceux portant sur les technologies d’identification et d’authentification des clients. C’est également le cas pour les technologies de chaîne de blocs ou blockchain pour enregistrer et effectuer des transactions financières (10%). La regtech et la blockchain représentent des axes stratégiques de réflexion du pôle Fintech Innovation pour l’année à venir. Pour guider les porteurs de projets innovants dans leur parcours, et poursuivre ses travaux sur les enjeux liés à la mutation digitale des acteurs financiers existants, le Pôle Fintech Innovation se renforce de deux collaborateurs et mènera deux nouvelles actions de communication : - Les e-learning de l’ACPR : une série de courtes vidéos éducatives pour offrir aux entrepreneurs, chercheurs et étudiants les repères essentiels de la régulation financière - Les matinées Fintech : un nouvel événement de formation technique et de dialogue, ouvert aux porteurs de projets innovants, organisé par l’ACPR pour approfondir une thématique particulière (ex : le dossier d’agrément, les reportings réglementaires, l’identification et la connaissance de la clientèle etc.) Ces actions viennent s’ajouter aux réunions bilatérales tenues avec les porteurs de projets et au dialogue nourri au sein du Forum Fintech qui a tenu quatre réunions animées par l’ACPR et l’AMF depuis son lancement le 18 juillet 2016.  
Lire (3 min.)