SCPI Immorente : Sofidy cède des actifs à des prix moyens supérieurs de +18 % aux valeurs d’expertise

La Rédaction
Le Courrier Financier

Sofidy — spécialiste de l'investissement et de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 30 janvier avoir cédé l'an dernier des actifs de la SCPI Immorente à des prix supérieurs en moyenne à +18 % des valeurs d’expertise.

23 millions d'euros d’actifs cédés

Au titre de l’année 2023, la SCPI a globalement réalisé un volume de cessions de 23 M€ d’actifs, supérieur de +18 % en moyenne aux expertises de fin 2022 et dégageant 2,5 M€ de plus-values brutes pour les associés. Parmi les dernières cession réalisée :

  • Le 15 septembre dernier, Immorente a cédé un actif de plus de 9 000 m² à +41 % au-dessus de sa dernière valeur d’expertise. La vente de cette moyenne surface de périphérie située à Duiven aux Pays-Bas, pour un montant de 9,3 M€ net vendeur, soit un taux de rendement Acte en Main (AEM) de 5,2 %, fait ressortir un Taux de Rendement Interne (TRI) de l’opération sur la durée d’investissement (depuis 2017) de 6,6 % et une plus-value brute de près d’1M€.
  • Au mois de décembre dernier, deux actifs loués à Kiloutou ont été cédés à +15% au-dessus de leur dernière valeur d’expertise. La vente de ces deux magasins Kiloutou situés à Arras (Pas-de-Calais) et Rambouillet (Yvelines) pour un montant de 1,7 M€ net vendeur, soit un taux de rendement AEM de 7,1 %, fait ressortir une plus-value brute de 0,6 M€.

Créer de la valeur pour les investisseurs

Sur les six dernières années, les arbitrages réalisés par Immorente surperforment en moyenne de +17 % les valeurs d’expertises, pour un volume total de cession de 213 M€. Ces chiffres démontrent la pertinence de la stratégie d’investissement sur le long terme et la capacité de Sofidy à créer de la valeur pour ses investisseurs, y compris en période de taux d’intérêt élevés.

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BPIFrance, Tikehau Capital, Peugeot Invest et Nextworld annoncent la cession de leur participation dans Total EREN

La Rédaction
Le Courrier Financier

Fondée par Pâris Mouratoglou et David Corchia en 2012, Total Eren développe, finance, construit et exploite des centrales d'énergie renouvelable dans les pays où ils représentent une réponse économiquement viable à une demande énergétique croissante. Elle a atteint une capacité de production de plus de 3,5 GW dans le monde et travaille à de futurs projets solaires, éoliens, hydroélectriques et de stockage de plus de 10 GW dont près de 1,2 GW sont en construction ou à un stade de développement avancé.

Bpifrance, Tikehau Capital, Peugeot Invest et NextWorld ont investi dans Total Eren pour la première fois en 2015 afin d'aider la société à accélérer son rythme de développement. D'autres investissements ont suivi en 2017 et 2019 pour répondre au développement rapide de l’entreprise dans le monde entier, et ils ont été rejoints par TotalEnergies en 2017. Depuis 2015, la capacité totale installée a été multipliée par 10, passant de 350 MW à 3,5 GW, et le chiffre d'affaires a crû de c.52 M€ à c.540 M€.

La société a également diversifié son empreinte géographique avec plus de 60 % de sa capacité installée située en dehors d'Europe, y compris en Asie et en Amérique latine. Total Eren compte désormais près de 500 employés dans 20 pays.

Cette croissance continue a permis aux investisseurs financiers de réaliser un multiple supérieur à 2x sur leur
investissement.

Outre ses activités de producteur d'énergie renouvelable à destination des secteurs privé et public, et avec le soutien de ses actionnaires, Total Eren a lancé ces dernières années des projets pionniers de grande envergure dans le domaine de l'hydrogène vert, qui seront situés dans plusieurs zones géographiques telles que l'Afrique du Nord, l'Amérique latine et l'Australie.

Pâris Mouratoglou et David Corchia, Président et Directeur Général de Total Eren, ont déclaré : “ Construire des actifs dans plus de 20 pays et développer des projets dans plus de 30 pays en moins de 10 ans nécessite de s'adjoindre les meilleurs partenaires locaux. Faire d'EREN RE un leader dans le domaine des énergies renouvelables a nécessité les meilleurs partenaires mondiaux. En 2015, nous avons eu le privilège de nous associer à Bpifrance, Tikehau, Peugeot Invest et NextWorld.

Leur approche d'investissement à long terme, leur confiance et leur soutien indéfectibles ont été une source
d'inspiration pour nous tous et ont été à l'origine du formidable parcours que nous avons engagé avec TotalEnergies. Nous nous réjouissons de poursuivre ensemble le développement de nouvelles activités !”

José Gonzalo, Directeur exécutif Capital Développement au sein de Bpifrance, a ajouté : “Total Eren s'est fortement développé depuis 8 ans grâce au formidable travail de ses équipes et au soutien de ses actionnaires, et nous sommes fiers de les avoir accompagnés dans leur croissance partout dans le monde. Ce soutien s'inscrit dans la volonté de Bpifrance d'investir dans des entreprises qui favorisent la transition énergétique et écologique en contribuant à l'émergence de leaders français des énergies renouvelables avec un projet ambitieux et des perspectives attractives. Total Eren est aujourd'hui un acteur de premier plan dans le secteur des énergies renouvelables, et nous sommes confiants dans la capacité de TotalEnergies à accompagner Total Eren dans la poursuite de sa croissance significative.”

Mathieu Badjeck, Directeur exécutif et co-responsable de la stratégie de private equity dédiée à la transition énergétique de Tikehau Capital, a ajouté : “Travailler aux côtés de l'une des meilleures équipes de direction dans les secteurs des énergies renouvelables et de la transition énergétique depuis 2015 a été un honneur. La proposition de valeur de la société est en parfaite adéquation avec l'engagement de Tikehau Capital à soutenir les entreprises qui sont le moteur de la décarbonation de l'économie. Nous souhaitons à l'équipe de Total Eren beaucoup de succès dans son développement futur.”

Bertrand Finet, Directeur général de Peugeot Invest, a ajouté : “Nous sommes fiers d'avoir accompagné pendant près de 8 ans Total Eren, acteur majeur de la transition énergétique, dans son développement substantiel à travers le monde. Ce fut une belle aventure aux côtés d'une équipe talentueuse et de partenaires de qualité. Nous sommes heureux que la société poursuive sa trajectoire de croissance et continue de contribuer à un avenir durable aux côtés d’un acteur français leader de production et fourniture multi-énergies.”

Sébastien Lépinard, Fondateur et Managing Partner de NextWorld, a ajouté : “Le travail accompli par les hommes et les femmes de Total Eren depuis près de 10 ans est remarquable et nous tenons à les féliciter pour la réalisation de la vision stratégique ambitieuse que Pâris et David avaient pour ce projet. Nous sommes fiers d'avoir pu le soutenir depuis le début et d'avoir contribué à une économie des ressources naturelles plus durable.”

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Jean-Baptiste David – Widoowin Corporate Finance : « M&A System, un super accueil auprès des CGP »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En octobre 2022, Widoowin Corporate Finance (Widoowin CF) lançait le logiciel M&A System. Objectif, permettre aux CGP d'accompagner les chefs d'entreprises en phase de cession, levée de fonds ou acquisition. Comment fonctionne le système de partenariat proposé par M&A System ?
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Andera Partners cède sa participation dans Groupe Atland

La Rédaction
Le Courrier Financier

Andera Partners — spécialiste du capital-investissement via son activité Andera MidCap — annonce ce vendredi 25 mars céder sa participation minoritaire au capital d’Atland SAS, la holding de contrôle du groupe Atland, un des principaux opérateurs immobiliers français. Andera Partners avait investi en 2014 dans le cadre d’une opération primaire, aux côtés des deux dirigeants fondateurs, Georges Rocchietta et Lionel Védie de la Heslière. La sortie d’Andera Partners se fait dans le cadre d’une réorganisation capitalistique.

Depuis l’entrée au capital d’Andera Partners en 2014, le groupe Atland a changé d’échelle. Plusieurs croissances externes ont ainsi été menées (la société de gestion Voisin devenue Atland Voisin, le promoteur résidentiel FRG devenu Atland Résidentiel, la plateforme de crowdfunding Fundimmo et plus récemment l’opérateur d’habitat solidaire Les Maisons Marianne), ainsi que la création d’une joint-venture avec Axa Drouot (MyShareFPCI, SCPI dédiée aux clients Axa).

Croissance du groupe

Cette forte croissance du groupe s’est accompagnée de plusieurs opérations de structuration du haut de bilan (émission obligataire Euro PP de 32,5 M€, regroupement des activités sous la holding cotée et structuration d’un pool bancaire corporate). Ce changement d’échelle se traduit aujourd’hui par la constitution d’un opérateur global qui conçoit et gère des produits d’investissement immobilier à court, moyen et long terme, pour toutes les catégories de clients (particuliers et investisseurs professionnels), à travers ses quatre métiers :

  • la gestion de fonds immobiliers (Atland Voisin) : 450 M€ de fonds levés en 2021, 2,9 Md€ sous gestion, 4 SCPI et 2 véhicules institutionnels propriétaires de 570 actifs ;
  • la promotion immobilière : 800 M€ de pipeline de projets à travers Atland Résidentiel (promotion résidentielle neuf), FAREIM (construction tertiaire) et Maisons Marianne (habitat solidaire, résidences intergénérationnelles) ;
  • le financement participatif (Fundimmo) : 70 M€ collectés en 2021, 99 projets financés ;
  • la foncière développement (Foncière Atland) : 137 M€ de patrimoine en propre, 96 % de taux d’occupation.

Réalignement capitalistique

Ce changement d’échelle s’est accompagné d’un réalignement capitalistique progressif. Il a permis à Georges Rocchietta, PDG du groupe, de se reluer et de devenir ainsi l’actionnaire majoritaire du groupe, et à plusieurs cadres clés d’accéder au capital du groupe à travers plusieurs plans successifs d’intéressement.

Cet investissement reprend la plupart des ingrédients au cœur de la stratégie d’investissement et d’accompagnement d’Andera MidCap : une première ouverture du capital, le changement d’échelle via un mix de croissance organique et externe, la constitution d’un champion de taille critique dans son marché et l’accent mis sur l’actionnariat salarié.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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M&A : Altarea renonce à l’acquisition de Primonial

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce mercredi 2 mars, le groupe Altarea renonce à l'acquisition de Primonial — l'opération devait avoir lieu le jour même. Pourquoi cette opération est-elle suspendue ? Plus de détails avec Le Courrier Financier.
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Nice : Schroders Capital et Extendam cèdent l’AC Hotel by Marriott

La Rédaction
Le Courrier Financier

Schroders Capital et Extendam — spécialiste du capital-investissement en hôtellerie — annoncent ce vendredi 7 janvier avoir finalisé la cession de l’AC Hotel by Marriott de Nice (Alpes-Maritimes). Situé sur la célèbre Promenade des Anglais à Nice, cet hôtel quatre étoiles propose 143 chambres, 2 restaurants, une salle de fitness, ainsi que des espaces séminaires. Il était géré par Schroders Capital dans le cadre d'un contrat de franchise avec Marriott.

Depuis l'acquisition de l'hôtel en juin 2017, l'équipe de Schroders Capital l'a valorisé, au travers notamment de la création d'un « rooftop » bar, devenu rapidement extrêmement populaire. L’équipe a obtenu des permis de construire permettant d’accroître la capacité de l’hôtel en matière d’espaces de réunion et de chambres. Le processus de vente, supervisé par Eastdil Secured, a suscité l’intérêt d'investisseurs institutionnels français et internationaux. L'acheteur confirmé est propriétaire et exploitant d'hôtels à l’échelle internationale.

Stratégie d'investissement value add

« En étroite collaboration avec Marriott, Schroders Capital a pu œuvrer à la réorganisation opérationnelle et commerciale de cet actif unique pour en dégager tout le potentiel et en accroitre ainsi significativement la valeur. Forts du succès de la stratégie que nous avons mise en place, nous sommes heureux d'avoir pu apporter de la valeur ajoutée pour nos clients et de transmettre aujourd’hui cet actif à un acteur international de l’hôtellerie, propriétaire exploitant et partenaire de longue date du groupe Marriott » souligne Benjamin Chiche, Investment Director, Real Estate Hotels, Schroders Capital.

« L’AC Hotel by Marriott Nice, co-détenu à hauteur de 50 % par des fonds gérés par Extendam, affichait depuis plusieurs années de belles performances, encore démontrées durant l’été 2021. Cette cession, réalisée un peu moins de 5 ans après l’acquisition de l’hôtel en off market, valide la stratégie d’investissement value add d’Extendam comme sa politique de co-investissement avec des opérateurs. Nice est une ville particulièrement attractive que nous connaissons bien pour y avoir acquis plusieurs établissements. Nous y possédons encore actuellement plusieurs hôtels dont deux actifs également situés sur la Promenade des Anglais », ajoute Jean-Marc Palhon, Président d’EXTENDAM.

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Keys REIM cède plus de 10 000 m² à Villeurbanne et Nice

La Rédaction
Le Courrier Financier

Keys REIM — société de gestion spécialisée dans l’immobilier — a annoncé le 22 décembre dernier la vente de deux actifs qu’elle détenait à travers les fonds qu’elle gère, à Villeurbanne dans la métropole de Lyon (Rhône) et dans le quartier de l’Arenas à Nice (Alpes-Maritimes), acquis respectivement en 2013 et 2017. Ces cessions témoignent de la démarche de Keys REIM visant à identifier les secteurs attractifs des métropoles françaises.

Créer un impact positif

Pendant leur année de résidence, ces start-ups bénéficieront d’un accompagnement spécifique, conçu par le laboratoire d’innovation Liberté Living Lab et Keys REIM. Au menu : de l’accompagnement sur leurs projets, des sessions de formation dédiées aux startuppers, et des événements de networking, avec un appui privilégié des équipes de Keys REIM.

« Cette résidence fait perdurer notre esprit entrepreneurial alors que notre groupe fête ses 10 ans cette année. En tant qu’investisseur engagé, c’est aussi pour nous l’opportunité de faire évoluer nos modes de pensée et de continuer à apprendre aux côtés d’entreprises qui créent un impact positif pour la société et la planète », déclare Pierre Mattei, Président-fondateur de Keys REIM. 

Bureaux cédés au Groupe Laurent Lazard

À Villeurbanne (Métropole de Lyon), Keys REIM a cédé au Groupe Laurent Lazard les 5 423 m² d’un immeuble de bureaux en R+2 situé rue Hippolyte Kahn, à proximité du métro. Cet immeuble avait été acquis par un fonds géré par Keys REIM en 2013. Occupé par La Poste jusqu’au 31 décembre 2021, il sera totalement redéveloppé par l’acquéreur.

Hôtel cédé au groupe Primonial

À Nice, Keys REIM a cédé au groupe Primonial, pour le compte de l’une de ses SCPI, les 3 700  m² de l’hôtel B&B (167 chambres) situés dans l’immeuble Néo dans le quartier de l’Arenas, le centre d’affaires tertiaire de la région niçoise.

Cette vente acte la cession de la totalité de l’immeuble Néo, après la cession début décembre à KanAM Grund des 10 000 m² de bureaux et salle de sport également situés dans l’immeuble. Keys REIM avait acquis l’immeuble Néo en décembre 2017. Livré en 2020, il est en cours d’obtention  des certifications « BREEAM Very Good » et « Well Core & Shell Silver ».

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Mulhouse : Turenne Hôtellerie cède un hôtel quatre étoiles

La Rédaction
Le Courrier Financier

Turenne Hôtellerie — l’équipe hôtellerie du Groupe Turenne, spécialiste du capital investissement en France — annonce ce lundi 29 novembre la cession de l'hôtel quatre étoiles Mercure Mulhouse Centre. En 2013, Turenne Hôtellerie avait fait l’acquisition des murs et fonds de commerce de l’hôtel, afin de l’exploiter sous l’enseigne Mercure.

Hôtellerie d'affaires et de tourisme

L’équipe Turenne Hôtellerie est investie majoritairement au sein de l’hôtel depuis décembre 2013. Entre 2014 et 2015, les chambres de l’hôtel et l’ensemble des espaces communs et du restaurant ont été rénovés. Le Mercure Mulhouse Centre dispose de 92 chambres, 5 salles de séminaires, d’un restaurant et d’un parking. 

L'hôtel se situe dans un emplacement idéal entre le centre-ville de Mulhouse (Haut-Rhin) et le quartier d’affaires de la gare. Il peut répondre à la fois à une forte demande de la clientèle business mais aussi à celle de la clientèle loisirs de passage dans la région. L’établissement a été vendu à un investisseur privé.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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FCPI Fortune Europe 2014 : Eiffel Investment Group liquide le fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Eiffel Investment Group (EIG) — société de gestion de portefeuille — annonce ce vendredi 25 juin la liquidation en cours de son FCPI Fortune Europe 2014. Initialement créé le 30 avril 2014 pour une durée de 5 ans et demi à compter de sa constitution, le FCPI est prorogeable 2 ans au total, par périodes successives d'un an sur proposition de la société de gestion.

Le FCPI est entré en pré-liquidation le 1er janvier 2020, nous nous approchons donc de sa fin de vie. Ainsi Eiffel Investment Group, société de gestion du FCPI, a décidé, avec l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en date du 22 juin 2021, de dissoudre le fonds ouvrant ainsi la période de liquidation à compter du 1er juillet 2021.

Jusqu'au 30 octobre 2021

La liquidation finale du FCPI sera effectuée au plus tard le 30 octobre 2021 (date estimative, la société de gestion fera ses meilleurs efforts en ce sens). Nous vous rappelons également par ce communiqué que, conformément à la réglementation, le rachat des parts n’est pas possible entre la décision de dissolution et la fin de la liquidation du FCPI.

Après avoir procédé à la cession d’une grande partie des actifs qui composaient le portefeuille du FCPI Fortune Europe 2014 et réalisé une distribution partielle d’un montant total de 45 euros par part A, soit 45 % du prix de souscription hors droits d’entrée, 18 participations (17 cotées et 1 non cotée) figuraient encore dans le portefeuille au 31 décembre 2020.

Valeur liquidative des parts

La valeur liquidative du FCPI au 31 décembre 2020 était de 76,41€ par part A, soit une performance hors avantage fiscal de +21,41 % depuis l’origine, et une performance annualisée de 2,96 %. Pour mémoire, à l’occasion de leur souscription, les souscripteurs ont bénéficié d’une réduction d’ISF de 50 % du montant investi. La valeur liquidative des parts peut évoluer à la baisse comme à la hausse jusqu’à la liquidation effective du fonds.

A partir de la date de liquidation finale du fonds, le 30 octobre 2021, et si celle-ci est prorogée, aucun frais de gestion ne sera appliqué par EIG. Tous les autres frais (commissaire aux comptes, du dépositaire, du gestionnaire administratif et comptable, et autres frais non récurrents, tels que prévus dans les documents réglementaires) resteront à la charge du fonds. EIG continuera de représenter les intérêts du FCPI Fortune Europe 2014 dans le cadre de la cession des actions de ses dernières participations.

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Participation : le FCPR W PME Valorisation cède sa part dans le Groupe J&T

La Rédaction
Le Courrier Financier

M Capital Partners — spécialiste français de l'investissement privé — et Widoowin Gestion Privé — spécialiste du capital investissement — annoncent ce mercredi 16 juin que leur Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR) « W PME Valorisation » a cédé sa participation dans le Groupe J&T. Ce FCPR investit au sein de petites et moyennes entreprises (PME) françaises non-cotées, et notamment dans le Groupe J&T.

La société J&T est une holding d'investissement spécialisée dans la restauration et composée de 8 établissements comprenant différentes enseignes telles que La Manufacture, le restaurant du Circuit Dijon Prenois ou encore Les Burgers de Papa, pour un volume d'activité total de 4,2 millions d'euros de chiffre d'affaires.

Renforcer les fonds propres

En mai 2019, le FCPR « W PME Valorisation » contribue au développement de J&T à travers un renforcement des fonds propres. Objectif, financer son développement à hauteur de 379 205 euros. En deux ans, les fonds investis réalisent un taux de rentabilité interne (TRI) à hauteur de 23,14 % lors de cette sortie. Cette dernière intervient dans le cadre d'un rachat des parts du FCPR par le dirigeant. 

Ce rendement est un rendement brut avant l'impact des frais de gestion. Le TRI est un indicateur financier utilisé par les investisseurs prenant en compte tous les flux d’une transaction (achats, ventes, revenus, frais, fiscalités, etc.). C’est le taux de rendement global du projet capitalisé sur la période d’investissement. La performance de cette ligne ne préjuge pas de la performance finale du fonds, qui présente un risque de perte de capital.

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