« Tokenisation » d’une obligation : De Gaulle Fleurance et KiloWattsol ont conseillé BNP Paribas

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le groupe BNP Paribas a mené un projet global et transversal de « tokénisation » et distribution d’une obligation destinée à financer un projet photovoltaïque porté par EDF ENR.

Grâce à la blockchain, les obligations d’un projet d’énergie renouvelable peuvent désormais prendre la forme d’un jeton ou « token », qui présente de nombreux avantages : liquidité accrue, opportunités de regroupement dynamiques entre investisseurs et plus grande transparence de la donnée, notamment pour y intégrer des données ESG.

Faire émerger des nouveaux modèles

Mais, sur les aspects juridiques et techniques, cette tokenisation est également l’occasion de faire émerger de nouveaux modèles afin de rationaliser les phases d’audit avec une analyse fine préalable de tous les risques d’un projet.

Les équipes de BNP PARIBAS ont fait appel à De Gaulle Fleurance (aspects juridiques et projets avec Sylvie Perrin, associée, Sophie Weill, senior counsel, et Fatima Naili, juriste) et à KiloWattSol (aspects techniques avec Xavier Daval et Laurent Gaubert) qui ont contribué à la réflexion sur la méthodologie des audits et l’attente des financeurs de projets.

La mise en place d’un nouveau process a pour objectif de limiter le temps consacré aux audits de projets sur les petits objets, cibler les points essentiels analysés dans le cadre de leur financement, et donc limiter les coûts associés. L’équipe a pris appui sur un projet d’une toiture solaire développé par EDF ENR.

Technique, finance et transition énergétique

« Nous sommes fiers d’avoir contribué à ces réflexions pour une innovation attendue par le secteur », explique Sylvie Perrin, associée chez De Gaulle Fleurance. Elle ajoute : « cette tokenisation facilitera le financement et le développement de petits projets ENR, en ayant recours à la tokenisation pour alléger les process et augmenter la transparence sur toute la chaîne de valeur. C’est le type de projets innovants auxquels De Gaulle Fleurance souhaite s’associer pour faire avancer les financements et investissements dans les énergies renouvelables. »

 « Nous nous félicitons du travail collectif mis en œuvre dans le cadre de ce premier projet de tokenisation d'actifs photovoltaïques initié par BNP PARIBAS », déclare Xavier Daval, Président de KiloWattSol. « Il s’agit là d’un très bel exemple d’une coopération entre technique et finance au service de la transition énergétique. »

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BNP Paribas AM annonce le premier closing du fonds European Infrastructure Debt

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) — filiale du groupe BNP Paribas, spécialisée en gestion d'actifs — annonce ce lundi 12 juillet le premier closing du fonds BNP Paribas European Infrastructure Debt Fund II (Infra Debt II), avec des engagements de 300 millions d'euros de la part d'investisseurs institutionnels européens.

Investissement alternatif

Infra Debt II est un fonds d'investissement alternatif, structuré sous la forme d'une SICAV-RAIF luxembourgeoise lancé en avril 2021. La période de commercialisation se terminera en avril 2022. Le fonds affiche un hard cap de 1 milliard d'euros. Il investit dans de la dette senior en Europe dans de nombreux secteurs de l'infrastructure — notamment en infrastructures digitales et énergies renouvelables.

Le fonds cible également des opportunités dans les services aux collectivités et les infrastructures sociales. Infra Debt II fait suite au succès d'un premier fonds senior de dette d'infrastructure lancé fin 2017 par BNPP AM, ayant levé 474 millions d'euros d'actifs et désormais entièrement déployé.

Des engagements pour Infra Debt II ont été reçus de compagnies d'assurance, de fonds de pension et de corporates au Royaume-Uni, en France et en Belgique, d'autres investisseurs étant attendus en Europe et en Asie. Huit investissements sont déjà engagés pour un montant d'environ 250  millions d'euros, dans la fibre optique, les infrastructures sociales, les utilities et l'énergie renouvelable.

Intégrer les critères ESG

Infra Debt II vise à générer des rendements stables à long terme pour les investisseurs, tout en préservant le capital investi. Le fonds respecte une politique ESG rigoureuse qui s'appuie sur l'analyse du Sustainability Centre de BNPP AM.

Afin de construire un portefeuille durable associé à un reporting ESG de qualité, l'équipe de gestion utilise des études d'impact indépendantes pour évaluer les émissions de gaz à effet de serre (GES) induites et évitées, la contribution environnementale nette et l'alignement des activités financées sur les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat.

Le fonds est activement géré au sein du pôle d'investissement Dette Privée & Actifs Réels (PDRA) de BNPP AM. PDRA propose une large gamme d'investissements en dette privée dans les domaines de la dette d'entreprise, de la dette d'infrastructure, de la dette immobilière et du financement structuré, et gère des actifs pour un montant total de 9 milliards d'euros au 31 mars 2021.

Dette européenne

« La dette européenne liée aux infrastructures s'est révélée très résistante face à un environnement de marché caractérisé par une incertitude et une volatilité accrues durant la pandémie. Un phénomène largement reconnu par les investisseurs, combiné aux rendements durables à long terme offerts par la classe d'actifs, qui se sont reflétés dans le soutien que nous avons reçu de la part de nos clients pour notre deuxième fonds de dette senior », déclare Karen Azoulay, Head of Infrastructure Debt chez BNP Paribas Asset Management.

« Les énergies renouvelables et les infrastructures digitales sont deux domaines d'activités clés du fonds, bénéficiant d'une demande croissante et offrant des opportunités intéressantes de déploiement de capital », ajoute-elle. BNPP AM a récemment publié une étude examinant l'impact de la pandémie de Covid-19 sur la dette européenne liée aux infrastructures et les perspectives de la classe d'actifs dans l'environnement post-pandémie.

L'étude « European Infrastructure Debt : Resilient And Essential In The Post-Covid Environment » souligne que la résilience éprouvée de la dette d'infrastructure est particulièrement attractive pour les investisseurs en quête de revenus stables à des niveaux de volatilité peu élevés, tandis qu'elle bénéficie de tendances à long terme telles que la transition énergétique et la digitalisation.

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Gestion thématique : BNP Paribas AM lance un fonds sur la croissance inclusive

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) — filiale de gestion d'actifs de la banque BNP Paribas — annonce ce mardi 23 février la restructuration du fonds « BNP Paribas Human Development », qui prend désormais le nom de « BNP Paribas Inclusive Growth ». Objectif, développer une nouvelle stratégie d'investissement axée sur la croissance inclusive afin de réduire les inégalités liées au revenu, à l'éducation, au genre, à l'origine ethnique, à l'origine géographique, l'âge, ou le handicap

Dimension sociale et performance financière

L'évolution de ce fonds s'inscrit pleinement dans la stratégie Global Sustainability de BNPP AM, dont l'Egalite et la Croissance Inclusive constituent — aux côtés des thématiques de la transition énergétique et l'environnement — l'un des trois piliers clés. Cette thématique constitue une composante essentielle des scores environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des entreprises ; la dimension sociale est d'ailleurs mise en exergue par la crise économique et sanitaire actuelle.

Labellisé investissement socialement responsable (ISR) en France, « BNP Paribas Inclusive Growth » investit dans des entreprises « qui contribuent positivement à la diversité et à l'inclusion » explique BNPP AM. Sa stratégie d'investissement repose sur cinq grands challenges sociaux, identifiés comme causes majeures des inégalités :

  • préserver les plus fragiles de la précarité ;
  • favoriser la mobilité sociale ;
  • développer une offre de qualité accessible au plus grand nombre ;
  • respecter l'éthique des affaires ;
  • promouvoir la décarbonation et la biodiversité.

BNPP AM s'appuie sur « la conviction que la croissance inclusive est créatrice de performances financières durables et d'une meilleure gestion des risques à long terme ». Le fonds « BNP Paribas Inclusive Growth » vise à offrir aux investisseurs institutionnels et épargnants des rendements attractifs, « tout en contribuant à une économie qui crée des opportunités pour tous ».

Méthodologie propriétaire...

BNPP AM développe une méthodologie d'évaluation propriétaire, qui associe l'expertise de son département de recherche quantitative et les capacités d'analyse des données extra-financières par son équipe d'experts en analyse ESG. Toutes les valeurs sont ainsi notées sur 100, en fonction d'indicateurs ESG associés à une gamme spécifique de critères « croissance inclusive » dont notamment :

  • les contrats de travail ;
  • les conditions de travail ;
  • l'égalité salariale ;
  • la diversité des profils au sein de l'entreprise ;
  • le pourcentage de femmes managers ;
  • la présence de femmes aux postes de direction ;
  • le management des talents ;
  • la formation professionnelle ;
  • l'offre de produits et services à destination des consommateurs à faible revenu ;
  • le politique de rémunération des dirigeants. 

...pour déterminer un score inclusif

Le « score inclusif » final attribué à chaque société est établi sur la base d'une surpondération des critères sociaux — qui comptent pour 65 % du score inclusif, contre 20 % pour les critères de gouvernance et 15 % pour les critères liés à l'environnement. Il permet ainsi d'identifier les spécialistes de la croissance inclusive. Les entreprises obtenant une note inférieure à 20 sur 100 sont automatiquement exclues de l'univers d'investissement.

Cette approche sélective permet à BNP Paribas Inclusive Growth de répondre à l'ensemble des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies au travers de la thématique du fonds. Quatre objectifs sont adressés en priorité : l'accès à des emplois décents, la réduction des inégalités, l'égalité entre les sexes et la lutte contre la pauvreté.

Creuser la thématique sociale

« En intégrant des indicateurs de performance spécifiques d'une entreprise, tels que le taux de rotation des effectifs ou la diversité au sein du conseil d'administration notre modèle propriétaire permet de filtrer l'univers d'investissement. Sur le millier d'entreprises ainsi retenues, notre approche financière permet de retenir un portefeuille d'actions concentré sur 40 à 60 titres. Cette gestion de forte conviction nous permet ainsi d'identifier les leaders de la croissance inclusive », commentent Maria Luz Diaz Blanco et Anne Froideval, gérantes du fonds Inclusive Growth.

« Le fonds BNP Paribas Inclusive Growth s'inscrit dans la continuité des travaux de BNPP AM sur la thématique sociale et répond à la demande de nos clients. Nous sommes convaincus que les entreprises qui mettent en œuvre les meilleures pratiques de diversité et d'inclusion auprès de leurs collaborateurs, leurs clients ou encore leurs fournisseurs peuvent obtenir de meilleurs résultats financiers. Ce constat résonne d'autant plus fort avec la crise de Covid-19 qui accéléré l'émergence des considérations sociales dans les prises de décision en matière d'investissement », ajoute Delphine Riou, Analyste ESG chez BNP Paribas Asset Management.

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Partenariat immobilier : Korian s’associe avec BNP Paribas Cardif & EDF Invest

La Rédaction
Le Courrier Financier

Korian — premier Groupe européen de soin au service du grand âge et des fragilités — a annoncé le 30 décembre dernier avoir conclu un accord avec BNP Paribas Cardif et EDF Invest. Cet accord prévoit un investissement de long terme au sein d’un véhicule immobilier contrôlé et géré par Korian.

1 milliards d'euros investi

Cette structure dédiée détient 81 actifs répartis en France, Allemagne, Italie et la Belgique pour une valeur d’1 Md€. Le portefeuille de haute qualité, comprend des maisons de retraite et des cliniques, dont un tiers a été construit ou rénové il y a moins de 5 ans et dont environ la moitié est située dans les principales villes européennes : Paris, Rome, Lyon, Bruxelles, etc.

BNP Paribas Cardif et EDF Invest ont investi, chacun pour la moitié, un total de 336 millions d’euros représentant 49 % du véhicule immobilier. L’accord, d’une durée de 15 ans prorogeable, prévoit une période minimum de détention de 7 ans pour les investisseurs.

La rémunération annuelle attendue est d'environ 4,5 %, avec un rendement minimum garanti pour BNP Paribas Cardif et EDF Invest — quelles que soient les évolutions du marché, et un plafond de rémunération à la sortie des investisseurs. Korian bénéficie ainsi d’une éventuelle augmentation significative de la valeur immobilière du portefeuille d’actifs à long terme.

Stratégie « Smart Asset »

Korian accélère ainsi ses investissements immobiliers dans des solutions d’hébergement résidentielles adaptées aux personnes âgées ou dans des structures de soins médicaux. La stratégie « Asset Smart » mise en œuvre par Korian depuis 2016 a permis — grâce à une solide expertise immobilière interne — d’augmenter la valeur du portefeuille détenu d’environ 2,5 fois, de nouer des partenariats avec des promoteurs et des investisseurs et d’accélérer le développement de projets neufs.

Korian a ainsi constitué un portefeuille immobilier de 100 projets de construction actuellement en développement (en sus des projets Ages&Vie), représentant plus de 10 000 lits à livrer d’ici 2025. Korian envisage de garder la propriété d’environ 50 % de ces projets pour une valeur d’investissement d’environ 600 millions d’euros.

Au 30 juin 2020 le Groupe détenait 23 % des murs de son réseau, représentant environ 2,3 milliards d’euros, avec un rapport prêt/valeur de 55 % conforme à sa stratégie financière prudente. L'objectif de Korian est de garder le contrôle de ses actifs immobiliers dans une optique de flexibilité et de participer à la création de valeur des actifs exploités par le Groupe.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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TPE-PME : BNP Paribas Factor lance un dispositif d’affacturage pour les besoins de trésorerie

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas Factor — filiale à 100 % du groupe BNP Paribas — annonce ce mardi 19 mai le lancement d'un dispositif spécifique d’affacturage afin de répondre aux besoins de trésorerie des TPE et PME françaises. BNP Paribas Factor adapte ainsi son offre forfaitaire « Impulsion » :

  • réception dans la journée du paiement anticipé des factures cédées pour un encours compris entre 20 à 200 K€ ;
  • gratuité des deux premiers mois de forfait ;
  • aucun frais lié à la première remise jusqu’au 31 décembre 2020 ;
  • aucun autre frais en cas de non utilisation ou de résiliation du forfait ;
  • aucun engagement lié à la souscription ;
  • simplification de la documentation comptable requise.

Face à la crise sanitaire et aux mesures de confinement, les entreprises françaises ont souvent subi l’arrêt brutal de leur activité mais aussi de celle de leur écosystème : clients, partenaires et prestataires. Disposer d’une trésorerie suffisante représente donc un atout essentiel pour assurer la pérennité de l’entreprise et permettre la relance de l’activité.  

Compléter une batterie de mesures

En bénéficiant du financement de leurs factures en moins de 24 heures, les entreprises françaises sécurise leur trésorerie, dans un contexte de reprise progressive. Cette solution complète les mesures prises par le groupe BNP Paribas pour aider les professionnels et les entreprises depuis le début de la crise sanitaire : Prêt Garanti par l’Etat (PGE), aménagement de solutions de trésorerie, accélération des demandes de financement, reports des remboursements jusqu’à 6 mois et réaménagements des crédits, etc.

« Notre mission est d’apporter aux professionnels et aux entreprises des garanties et de la sérénité grâce à des solutions de paiements anticipés de leurs factures clients (...) Avec ce nouveau dispositif simplifié et sans engagement, nous souhaitons renforcer notre soutien aux entreprises françaises et les aider à relancer leur activité. Plus que jamais, l’affacturage est l’une des solutions pour soutenir l’économie », a déclaré Sarah Roussel, Directrice Générale de BNP Paribas Factor.

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ETF thématiques : BNP Paribas Asset Management adopte des indices responsables

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) annonce ce lundi 20 avril l'adoption d’indices prenant en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) sur l’infrastructure et les petites capitalisations boursières. Cette transition vers l'investissement responsable concerne deux ETF cotés en continu sur Euronext Paris :

  • L’ETF « BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Infrastructure Equity UCITS ETF » : il permet de s’exposer à la performance de sociétés internationales du secteur des infrastructures ;
  • L’ETF « BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series 5 % Capped UCITS ETF » : il offre une exposition à la performance d‘entreprises européennes de petites capitalisations boursières.

Intégrer les critères ESG

Premier ETF sur le thème des infrastructures à intégrer des critères ESG, « BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Infrastructure Equity UCITS ETF » reflète à la hausse comme à la baisse la performance d’un panier international de 100 sociétés cotées, qui bénéficient des meilleures notations ESG dans le secteur des infrastructures.

Ces sociétés, d’une capitalisation boursière supérieure à 500 millions d’euros, sont sélectionnées selon des critères financiers et extra-financiers et classées en six thèmes : communication, énergie, transport, gestion des déchets, eau et infrastructures sociales.

Premier ETF Small Cap à adopter une approche ESG, « BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series 5 % Capped UCITS ETF » reflète à la hausse comme à la baisse la performance d’environ 200 sociétés de petite capitalisation boursière sélectionnées selon la méthodologie ISR de MSCI. Cet ETF reste éligible au PEA.

Stratégie global sustainability

« Nous avons été pionniers sur le lancement d’ETF responsables, notamment avec les lancements des premiers ETFs sur le bas carbone dès 2008, sur l’économie circulaire en 2019 ou encore sur l’immobilier coté responsable en 2019 », explique Isabelle Bourcier, responsable des gestions quantitatives et indicielles de BNPP AM.

« Nos clients souhaitent de plus en plus intégrer une approche responsable dans leur épargne, c’est ainsi que nous adaptons notre gamme, une ambition qui s’inscrit pleinement dans notre stratégie global sustainability », ajoute-elle. BNP Paribas Easy est la première gamme d’ETF à avoir obtenu le label d’état français ISR pour plusieurs ETF.

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SCPI Accimmo Pierre : BNP Paribas REIM lance la souscription 100 % digitale

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas REIM — ligne de métier de BNP Paribas Real Estate, spécialisée dans les fonds immobiliers — annonce ce jeudi 12 mars le lancement d’un site de souscription en ligne. Objectif, démocratiser l’accès aux SCPI pour les Français à travers un parcours de souscription 100 % digital. La plateforme permet d'investir en 48 heures dans la SCPI Accimmo Pierre, à partir de 203€ soit le prix d’une part de la SCPI depuis le 08 avril 2019.

La SCPI Accimmo Pierre approche le seuil des 3 Mds€, ce qui la range parmi les cinq plus importantes SCPI françaises en termes de capitalisation. Son patrimoine se compose de 81 immeubles situés dans les grands marchés nationaux (Paris et régions). Cette SCPI historique a déjà attiré plus de 53 000 investisseurs particuliers et affiche un rendement de 4,01 % en 2019.

Diversifier l'épargne

« Nous pensons qu’il est très important d’offrir une alternative à une clientèle qui se sent tout à fait à l’aise avec les outils digitaux, en accord avec les nouveaux usages des épargnants. Cette diversité des modalités de souscription répond naturellement au profil très large des clients potentiels des SCPI », précise Cyril de Francqueville, Directeur Général Délégué de BNP Paribas REIM France.

« Après plusieurs mois d'incubation au sein du Groupe BNP Paribas, cette solution facilite l’accès à une épargne très encadrée et répond à une attente d’épargne durable et diversifiée, à l’heure où les placements traditionnels peuvent parfois manquer de dynamisme. La SCPI va pouvoir démontrer sa pertinence comme complément de revenu, en étant désormais accessible au plus grand nombre », conclut Fabrice Violot, Directeur Commercial de BNP Paribas REIM France.

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BNP Paribas annonce quatre nouvelles nominations

La Rédaction
Le Courrier Financier

La banque française BNP Paribas — première banque de la zone euro en 2018 par ses actifs — annonce ce jeudi 23 janvier quatre nominations en interne, qui viennent renforcer ses équipes :

  • Sofia Merlo succèdera en fin d’année 2020 à Yves Martrenchar en tant que Responsable des Ressources Humaines du Groupe et membre du Comité Exécutif de BNP Paribas ;
  • Vincent Lecomte est nommé CEO de BNP Paribas Wealth Management ;
  • Anne Pointet est nommée Deputy-CEO de BNP Paribas Wealth Management ;
  • Pour finir Pierre Veyres est nommé Directeur de la région Sud-Est de la Banque de détail en France.

Focus sur le parcours de Sofia Merlo

Sofia Merlo — actuellement co-CEO de BNP Paribas Wealth Management — rejoindra la fonction Ressources Humaines du Groupe à compter de mai 2020. Elle ira à la rencontre des équipes des différentes entités du Groupe dans le monde avant de succéder à Yves Martrenchar en tant que Responsable des Ressources Humaines du Groupe et membre du Comité Exécutif de BNP Paribas en fin d’année 2020.

Sofia Merlo est diplômée d’HEC. Elle débute sa carrière chez BNP Paribas en 1985 en tant que chargée d’affaires à la Direction des grandes entreprises. Elle poursuit son parcours en alternant postes commerciaux et fonctions transversales. Après avoir servi différentes clientèles à Paris et à Bordeaux, elle intègre les Ressources Humaines du Groupe en tant que gestionnaire de carrières, puis responsable de la gestion des carrières.

Sofia Merlo rejoint ensuite la banque privée, d’abord en tant que responsable de la banque privée de BNP Paribas en France puis en tant que co-CEO de BNP Paribas Wealth Management. Dans le cadre professionnel, Sofia Merlo s'engage sur l’entreprenariat féminin tant en France qu’à l’international. En 2015, elle lance avec la Women Initiative Foundation le BNP Paribas Entrepreneur Program qui réunit des femmes entrepreneures à travers le monde, en partenariat avec l’université de Stanford.

Focus sur le parcours de Vincent Lecomte

Vincent Lecomte — co-CEO avec Sofia Merlo de BNP Paribas Wealth Management — est nommé CEO du métier à compter du 4 mai 2020. Vincent Lecomte est membre du Comité Exécutif d’International Financial Services et rapporte à Jacques d’Estais, Directeur Général Adjoint de BNP Paribas.

Vincent Lecomte est diplômé de l’ESCP. Il occupe d'abord divers postes dans le domaine du conseil. En 1992, il intègre BNP Paribas au sein du métier Securities Services en France. Il exerce ensuite la fonction de Responsable du métier Securities Services en Allemagne pendant 3 ans. En 1998, il rejoint Asset Management en tant que Chief Operating Officer.

En 2005, Vincent Lecomte devient Responsable Adjoint de la ligne de métier Personal Investors et Directeur Général Délégué de Cortal Consors. Il rejoint BNP Paribas Wealth Management en 2010 en tant que Chief Operating Officer avant d’être nommé en décembre 2011 co-CEO de l’activité aux côtés de Sofia Merlo.

Focus sur le parcours d'Anne Pointet

Anne Pointet — actuellement Directrice de la région Sud-Est de la Banque de détail en France — est nommée Deputy-CEO de BNP Paribas Wealth Management. Elle prendra ses fonctions à compter du 4 mai 2020 et supervisera les activités de Wealth Management pour les marchés domestiques et les banques de détail internationales. Elle rapportera à Vincent Lecomte. Elle sera par ailleurs membre du Comité Exécutif de Domestic Markets, dirigé par Thierry Laborde, Directeur Général Adjoint de BNP Paribas, à qui elle rapportera fonctionnellement.

Anne Pointet est diplômée de Sciences-Po Paris et a été élève de l'Ecole Nationale d’Administration (ENA). Elle débute sa carrière au ministère de la Défense puis au ministère de l’Economie, des Finances et de l’Industrie, à la Mission Economique Régionale pour le Moyen Orient (Dubaï). En 2007, elle intègre BNP Paribas International Retail Banking en tant que responsable du pilotage pour le Moyen Orient.

Anne Pointet est ensuite été nommée responsable du réseau des filiales DOM – POM. En 2012, elle rejoint la Banque de Détail en France en tant que Directrice du Centre d’Affaires à Marseille, puis devient Directrice du Groupe des Agences et du Centre de Banque Privée de Paris XVI. Depuis janvier 2016, elle est Directrice de la Région Sud-Est pour la Banque de Détail en France.

Focus sur le parcours de Pierre Veyres

Pierre Veyres, actuellement Responsable de l’activité de CIB Global Banking Americas à New York, est nommé Directeur de la région Sud-Est de la Banque de détail en France. Il succèdera à Anne Pointet le 30 mars prochain.

Pierre Veyres est diplômé d’un Master en Finance de la Sorbonne. En 1990, il débute sa carrière chez BNP Paribas en 1990 au sein de la Banque de Détail en France. Il y occupe des fonctions commerciales avant de rejoindre l’Inspection Générale en 1993, en tant qu’inspecteur, puis chef de mission. Il poursuit sa carrière à l’international d’abord en tant que Chief Operating Officer de BNP Paribas Canada en 1997 puis Responsable du Trade et Export Finance Americas de 2001 à 2006.

Pierre Veyres devient ensuite responsable Mondial CIB Trade Finance et Cash-Management, basé à Singapour. En 2013, il est nommé CEO de BNP Paribas Asie du Sud Est, puis Deputy-CEO de CIB Americas en 2018. Pierre Veyres est Conseiller du Commerce Extérieur depuis 2013, il est aussi membre du board du French Institute de New York.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Immobilier coté : BNP Paribas Asset Management lance le premier ETF responsable

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé le 14 novembre dernier le lancement du premier ETF sur l'immobilier coté, qui tient compte de la problématique du changement climatique. Le support « BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Green UCITS ETF » permet aux investisseurs de s’exposer aux sociétés immobilières cotées les plus respectueuses de l’environnement dans les pays développés d’Europe, à l'exception du Royaume-Uni.

Renforcer l'offre ESG de BNPP AM

Le nouveau fonds cote depuis le jeudi 14 novembre 2019 sur les bourses de Paris et de Francfort. Il vient renforcer l’offre ESG de BNPP AM, qui élargit ainsi sa gamme vers l’immobilier coté responsable en répliquant les indices FTSE EPRA Nareit Green. Les pondérations des titres s’appuient notamment sur des données en matière d’investissement durable propres aux parcs des foncières, à savoir la consommation d’énergie et l’obtention de la certification environnementale (« green certification »).

« La thématique de l’immobilier coté est présente au sein de notre gamme depuis plus de dix ans, avec plus d’1 Md€ d’actifs sous gestion. Très appréciée des investisseurs en format ETF, elle offre de solides atouts en termes de diversification de portefeuille, de rendement, de protection contre le risque d’inflation et de liquidité », indique Isabelle Bourcier, Responsable des gestions quantitatives et indicielles de BNPP AM.

Pionnier de l'investissement responsable

BNPP AM se positionne depuis 10 ans sur l’investissement responsable, avec notamment le premier ETF sur le bas carbone dès 2008, les premiers fonds indiciels excluant les armes controversées en 2014 et le premier ETF sur l’économie circulaire en mai dernier. BNPP AM se présente comme l'un des trois plus importants fournisseurs d’ETF ESG en Europe. La gamme d’ETF BNP Paribas Easy est notamment la première à avoir obtenu le label d’état français ISR sur trois de ses ETF.

L’équipe indicielle de BNPP AM gère actuellement près d’un tiers de ses encours sur des indices responsables. D'après les chiffres publiés en octobre 2019 par la société de gestion, cela représente 5 Mds€ sur l’ISR et les thématiques ESG. Les indices FTSE EPRA Nareit Green sont gérés par FTSE International en partenariat avec l’European Public Real Estate Association (EPRA), organisation à but non lucratif chargée de promouvoir et de développer le secteur immobilier européen, et l’Association nationale des fonds de placement immobilier (NAREIT), basée aux États-Unis.

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BNP Paribas AM lance son fonds multi-facteurs Actions BNP Paribas Euro Multi-Factor Equity

La Rédaction
Le Courrier Financier

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) annonce ce vendredi 11 octobre le lancement du fonds « BNP Paribas Euro Multi-Factor Equity ». Ce fonds applique une stratégie quantitative de sélection de titres sur l’univers des actions de la zone Euro. Lancé en septembre, il vient enrichir la gamme de fonds « multi-facteurs », gérés par les équipes de gestion action quantitative du pôle Multi-Actifs, Quantitatif & Solutions (MAQS) de BNPP AM.

Suite aux succès des stratégies « multi factorielles » sur les actions globales, américaines et Européennes, BNPP AM étoffe son approche « multi-facteurs » destinée aux investisseurs, en se positionnant sur les actions de la zone Euro. Il vient renforcer une des gammes de fonds multi-factoriels labellisée ISR pour six de ses fonds en avril 2019. Le nouveau fonds vise la même certification ISR, grâce à l’intégration de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la sélection des actions.

Stratégie de sélection des valeurs

La sélection des titres de ce nouveau fonds BNP Paribas Euro Multi-Factor Equity repose sur une approche qui combine plusieurs facteurs : momentum, qualité, valorisation et faible volatilité. Elle s’appuie sur une analyse quantitative d’indicateurs fondamentaux et de données de marché. Objectif, identifier les titres qui présentent les meilleures perspectives de rendement tout en contrôlant un ensemble de critères de risques.

Les investissements réalisés dans les fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Le fonds présente un risque de perte en capital.

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