Infrastructures bas carbone : Épopée Gestion lance le fonds Épopée Infra Climat I

La Rédaction
Le Courrier Financier

Épopée Gestion — entreprise d’investissement territorial, basée à Brest — annonce ce jeudi 6 juillet le lancement du fonds « Épopée Infra Climat I ». D'une durée de 13 ans, ce véhicule d'investissement sera consacré au financement d’infrastructures bas carbone, dans les territoires de l’Arc Atlantique français. Ce fonds vient de réaliser un premier closing de 100 M€. Il vise une taille de 250 M€ à 300 M€.

Objectif, soutenir une douzaine de projets qui œuvrent à la décarbonation de l’économie — notamment dans les transports, la production d’énergies ou l’adaptation au changement climatique. Ce premier tour de table a été réalisé auprès de plusieurs investisseurs de premier plan parmi lesquels : la Caisse des Dépôts, Tikehau Capital, Suravenir par l’intermédiaire de SWEN Capital Partners, Groupama, Abeille Assurances, Allianz France, la Caisse d’Épargne Bretagne Pays de Loire et Banque Populaire Grand Ouest.

Freiner le réchauffement climatique

Le fonds investira dans des modèles d’infrastructures émergents (« Next Gen infra ») pour accélérer leur déploiement : transports bas carbone, énergies décarbonées, rénovation énergétique, électrification… Un tiers du fonds sera notamment consacré au monde maritime. L’ambition est de permettre à des modèles ou des technologies — qui ont fait leur preuve sur un territoire réduit ou dans le cadre d’une première série industrielle — de passer à l’échelle pour accélérer en matière d’investissement climatique.

Le fonds se fixe des objectifs ESG (Environnement, Social et Gouvernance) ambitieux qui orienteront toute sa stratégie d’investissement vers la décarbonation des territoires et de leurs infrastructures. Il vise, en particulier, une classification article 9 SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), soit le plus haut niveau d’engagement en matière de finance durable et ciblera notamment une température de portefeuille respectant l’Accord de Paris et un alignement minimal de 70 % avec la taxonomie verte de l’Union européenne (UE).

Deux projets d’investissement imminents

Epopée Gestion s’est appuyée sur une équipe infrastructures, menée par Emmanuel Walliser, constituée de deux directeurs d’investissements et d’une chargée d’affaires. Dotée d’une solide expérience, l’équipe dispose d’un ancrage et de réseaux à même de sourcer des projets à taille humaine, au plus proche du terrain, avec souvent une vraie complexité de structuration et de mise en œuvre. Deux projets d’investissement majeurs, déjà bien avancés, ont également convaincu les investisseurs de la capacité de la société de gestion à réaliser son ambition.

« Nous remercions vivement l’ensemble des souscripteurs qui nous font confiance et adhèrent à notre vision de l’investissement régional, au plus près des acteurs et des citoyens. Ils partagent avec nous l’idée que la décarbonation passe par la massification des initiatives locales. Cette activité d’infrastructures vient compléter le modèle d’investissement que nous créons depuis trois ans au service des territoires », explique Ronan Le Moal, co-fondateur d’Épopée Gestion.

« Nous sommes désormais capables de financer et d’accélérer le déploiement de startups, de PME, d’actifs immobiliers durables et d’infrastructures. Avec mon associé et co-fondateur Charles Cabillic et avec toute l’équipe Épopée Gestion, nous sommes convaincus que cet investissement écosystémique est vertueux pour créer des emplois, développer les
centres de décision en région et avoir un maximum d’impact écologique et social
», ajoute-il.

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Nordea Asset Management célèbre le premier anniversaire de sa stratégie Climate Investing 2.0

La Rédaction
Le Courrier Financier

Nordea Asset Management (NAM) — filiale de Nordea, groupe financier du Nord de l’Europe qui gérait 359 Mds€ d’actifs au 31 décembre 2022 — célèbre ce mardi 9 mai le premier anniversaire de « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund ». Cette stratégie répond aux inquiétudes sur la souveraineté énergétique de l'Europe, depuis la guerre en Ukraine. Objectif, accélérer la transition vers une économie à faible émission de carbone et à haut rendement énergétique.

Transition écologique

Ces dernières années, l'investissement climatique a consisté à éviter les secteurs polluants et à sélectionner des leaders climatiques, ce qui a conduit à une fuite des investissements hors des entreprises jugées « moins bonnes » en termes d'ESG. A contrario, le « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund » cible les entreprises aux premiers stades de la transition vers des modèles d'entreprise durables — une approche appellée « Climate Investing 2.0 ».

De nombreuses entreprises des secteurs qui génèrent des émissions de carbone importantes, tels que l'énergie, l'industrie et l'agriculture, jouent un rôle crucial dans la transition vers une économie plus verte et à plus faible émission de carbone. Vues comme des « retardataires climatiques », nombre d'entre elles sont négligées par le marché actuel. Les oriente vers la transition verte permet de créer de l'alpha et d'impulser de réels changements dans le monde.

Quelles performances ?

« Au cours des dernières années, nous avons assisté à une importante fuite des capitaux hors des secteurs du marché jugés « pas assez verts » et potentiellement à risque dans la transition vers un monde à zéro émission nette », déclare Alexandra Christiansen, gérante de portefeuille du fonds « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund ».

« De nombreuses entreprises à fortes émissions de carbone aujourd'hui auront toute leur place dans la future économie verte, voire seront essentielles pour permettre la transition énergétique. Notre objectif est de générer de l'alpha en réduisant le risque des fondamentaux de ces entreprises grâce à un engagement sur les objectifs de décarbonisation, la stratégie et la capacité à générer des revenus », ajoute-elle.

S'appuyant sur 15 ans d'expertise reconnue en matière de climat, NAM a conçu « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund » afin d'aider les entreprises à améliorer leurs performances environnementales et à aligner leurs modèles d'entreprise sur une économie à faible émission de carbone. NAM gère actuellement 13,8 Mds€ de solutions climatiques.

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CDP : Fastea Capital soutient la transparence environnementale des entreprises

La Rédaction
Le Courrier Financier

Fastea Capital — société de gestion de portefeuille indépendante, implantée à Nantes (Loire-Atlantique) et à Rouen (Seine-Maritime) — annonce ce mardi 2 mai renouveler son engagement en faveur de la transparence environnementale des entreprises en signant la demande de reporting 2022 du CDP. Fastea Capital demande aux entreprises de rapporter leur progrès sur le changement climatique, la gestion durable de l'eau et la lutte contre la déforestation.

Vers une économie plus résiliente

Le CDP est une organisation mondiale à but non lucratif qui gère la principale plateforme de reporting environnemental au monde et qui détient la plus grande base de données environnementale alignée sur les principes de la TCFD (Task-force on Climate related Financial Disclosure). Objectif, demander à des milliers d'entreprises de rapporter leurs données environnementales par le biais du CDP.

En répondant à la demande annuelle de reporting du CDP par le biais de ses questionnaires alignés sur la TCFD, les entreprises peuvent faire preuve de transparence et de responsabilité — afin de favoriser l'économie bas carbone. Fastea Capital compte parmi plus de 600 institutions financières, qui représentent plus de 100 000 Mds€ d'actifs.

Le changement climatique, la lutte contre la déforestation et la gestion durable en eau sont devenus des questions importantes pour une l’ensemble de la population mondiale. Il est essentiel de disposer de données cohérentes et comparables pour faire face aux risques et opportunités associés. Fastea Capital considère la transparence accrue des entreprises en matière d'impact environnemental comme « un facteur clé pour améliorer les performances des entreprises et créer une économie plus résiliente ».

Reporting et analyses extra-financières

« En tant qu’acteur actif et engagé de l’écosystème des entreprises dans le cadre de toutes nos activités (Gestion d’actifs, accompagnement au financement des entreprises, etc) il nous semblait essentiel de poursuivre la formalisation de notre conviction en matière de transparence des entreprises. Les informations du CDP font aussi partie intégrante de notre process d’investissement dans la cadre de nos analyses extra-financières », déclare Thibault François, Président Fondateur de Fastea Capital.

« On ne saurait trop insister sur l'importance de l'engagement des investisseurs pour encourager le reporting. Changement climatique, gestion durable des ressources en eau et déforestation présentent des risques importants pour les investissements, et les entreprises qui ne parviennent pas à comprendre leur impact risquent d'être à la traîne de leurs concurrents en matière d'accès au capital », commente Laurent Babikian, Directeur mondial conjoint des marchés de capitaux au CDP.

« De plus en plus, les institutions financières exigent des données décisives qui soient cohérentes, comparables et complètes. Pour que cela soit possible, ils attendent des entreprises qu'elles s'engagent dans des normes alignées sur la TCFD en matière de reporting environnemental. Avec les risques systémiques inattendus exposés par la récente crise de santé publique, le vent tourne rapidement contre les entreprises qui ne prennent pas note des demandes des investisseurs », ajoute-il.

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Bois et Forêts : EPICUREAM commercialise son GFI EPIFORÊT 1

La Rédaction
Le Courrier Financier

EPICUREAM — société de gestion entrepreneuriale — annonce ce mardi 29 novembre avoir obtenu le visa de l'Autorité des marchés financiers (AMF) pour commercialiser les parts de son Groupement forestier d'investissement EPIFORÊT 1 auprès du public. EPICUREAM s’inscrit dans une gestion environnementale durable qui dépasse les obligations d’un détenteur de forêt avec, par exemple, une gestion écocertifiée et la publication d’un bilan carbone annuel.

Le GFI EPIFORÊT 1 a pour objectif de créer de la valeur avec la compensation carbone volontaire, à travers l’obtention du label bas-carbone, géré par le ministère de la transition écologique, et les procédures qui en découlent. Le GFI EPIFORÊT 1 s’engage dans une démarche potentiellement créatrice de valeurs tant pour l’environnement que pour les associés.

Accessible dès 6 000 euros

EPICUREAM ambitionne d’oxygéner le patrimoine des investisseurs, mais elle entend, en outre, s’adresser au plus grand nombre. Le GFI EPIFORÊT 1 est accessible dès 6 000 euros. A l’appui des nombreux services qu’elle rend à la collectivité, la forêt française permet aux investisseurs de bénéficier d'accompagnements fiscaux significatifs. Dans le cadre de leur situation fiscale, tous les associés d’EPIFORÊT 1 en profitent :

  • réduction d'IR de 25 % valable jusqu'au 31 décembre 2022 — avec durée de détention ;
  • exonération de droits de donation et succession à hauteur de 75 % de la partie forestière de l’investissement sans limite d’âge, ni de montant, ni de filiation ;
  • exonération totale d’IFI.

Le GFI EPIFORÊT 1 vise à détenir, exploiter et valoriser des parts de forêts françaises. Deux actifs sont en cours d'acquisition, l'un dans le Perche et l'autre dans l'Yonne. Ces forêts s’inscrivent dans un cahier des charges exigeant : des forêts diversifiées, sur des sols de qualité, présentant un potentiel de rendement pour 75 % des surfaces et des forêts à reconstituer pour le solde.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Finance durable : Robeco lance les Robeco SDG Low-Carbon Indices

La Rédaction
Le Courrier Financier

Robeco — société de gestion d'actifs international, basée à Rotterdam aux Pays-Bas — annonce ce jeudi 24 février lancer une nouvelle série d'indices durables, les Robeco SDG Low-Carbon Indices. Ce lancement intervient après l'introduction de sa gamme d'indices multi-facteurs en 2017. Comme la gamme d'indices multi-facteurs, les indices SDG Low-Carbon sont disponibles dans sept régions : Monde, Marchés développés, Marchés émergents, États-Unis, Europe, Asie-Pacifique et Japon.

Réduire l'empreinte carbone

L'indice vise à apporter une contribution positive aux objectifs de développement durable des Nations Unies et applique le cadre des ODD développé par Robeco. Les actions dont le score, calculé sur la base de ce cadre, est négatif  sont exclues de l'univers de l'indice.

L'indice vise également à apporter une contribution positive à une économie à faible émission de carbone et à obtenir une réduction significative de l'empreinte carbone par rapport aux indices traditionnels. La vision prospective de l'équipe Climat de Robeco, dirigée par Lucian Peppelenbos, et le cadre des ODD sont utilisés pour réduire l'empreinte carbone et distinguer les retardataires climatiques des leaders climatiques.

Accompagner les clients

Les indices SDG Low-Carbon de Robeco s'appuient sur l'expertise de la société de gestion en matière de développement durable et sur son expérience de construction et de publication d'indices. Ils combinent deux tendances du marché : l'investissement indiciel et l'investissement durable, et constituent une alternative durable aux indices passifs de capitalisation boursière.

Les indices de Robeco ne sont transparents que pour les clients afin d'atténuer le risque que d'autres acteurs du marché profitent des informations publiques, un problème que posent les indices publiquement transparents, comme l'ont démontré des recherches antérieures de Robeco.

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Candriam lance le fonds Candriam Sustainable Bond Impact

La Rédaction
Le Courrier Financier

Candriam — gestionnaire multi-actifs mondial spécialisé dans l’investissement socialement responsable — annonce ce mercredi 19 janvier le lancement du fonds Candriam Sustainable Bond Impact, un compartiment de la SICAV luxembourgeoise Candriam Sustainable, qui compte environ 18 Mds€ d'actifs sous gestion. Le fonds cherche à combiner performance financière et impact positif pour la société et l’environnement en utilisant  l’ensemble des ODD des Nations unies comme cadre pour investir dans des émissions obligataires visant à soutenir la transition vers une économie à faibles émissions carbone ou à réduire les disparités sociales.

Objectifs extra-financiers

Le fonds, géré activement en référence à l’indice Iboxx Euro Aggregate (Total Return), utilise un filtrage interne exclusif. Celui-ci évalue de manière approfondie la qualité ESG de l'émetteur et la façon dont les produits des émissions financent des projets sous-jacents conformes aux ODD des Nations unies. Le financement viable de la dette doit être lié à la crédibilité des émetteurs sur les engagements ESG ainsi qu'à son profil de solvabilité.

La valeur de l'investissement peut diminuer en raison notamment de l'exposition du compartiment aux risques liés aux instruments financiers dérivés, aux marchés émergents, à la liquidité et à la concentration, à la perte en capital, au risque actions, au risque en matière de durabilité et aux risques ESG. Les objectifs extra-financiers se fondent sur la réalisation d'hypothèses émises par Candriam. La mise en œuvre des modèles de notation ESG de Candriam nécessite l'accès à diverses données quantitatives et qualitatives, en fonction du secteur et des activités exactes d'une société donnée.

Analyse des indicateurs ESG

Dans le cadre de l'approche de conviction et d'investissement responsable de Candriam, le fonds s’appuiera sur les analyses fondamentales et ESG de l’équipe de gestion, composée de trois experts de l’investissement obligataire — Philippe Dehoux, Head of Global Bonds, Céline Deroux, Senior Fixed Income Strategist et Nicolas Forest, Global Head of Fixed Income —, et de deux experts ESG senior, Vincent Compiègne, Deputy Head of ESG Investments et Lucia Meloni, Lead ESG Governance Analyst. L’équipe s'appuiera sur les analystes de Candriam spécialisés dans les obligations souveraines, les obligations à haut rendement et l’investment grade.

« Notre approche comporte deux facteurs de différenciation importants : notre analyse approfondie, au-delà des Green Bond Principles (GBP), et la solidité et l'étendue de notre processus de filtrage propriétaire. C’est un outil essentiel pour évaluer les complexités liées à la compréhension de la qualité ESG de l'émetteur et à l'évaluation des indicateurs clés de performance des obligations durables (SLB) », explique Vincent Compiègne, Deputy Head of ESG Investments chez Candriam.

Marché des obligations durables

Le fonds vise à inclure un ratio minimum de 75 % d'obligations durables et à contribuer positivement aux ODD des Nations unies. Il est classé comme produit financier ayant un objectif d’investissement durable selon l'article 9 SFDR. Par ailleurs, 10 % des commissions de gestion nettes seront reversées à des organisations spécifiques soutenant des projets environnementaux ou sociaux. Le fonds est enregistré en Allemagne, en Autriche, en Espagne, en France, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Suisse.

« Le marché des obligations durables se développe rapidement à mesure qu’il se diversifie. En ciblant directement les ODD des Nations unies avec cette nouvelle stratégie, nous sommes en mesure d’adresser l'ensemble des questions sociétales et de fournir des capitaux pour des initiatives spécifiques qui contribueront de manière significative et positive au développement durable mondial », déclare Nicolas Forest, Global Head of Fixed Income Management chez Candriam.

Transition vers l'économie bas-carbone

 « Il est plus important que jamais que nous collaborions pour favoriser une transition vers un monde plus durable et plus équitable. Avec le lancement de ce nouveau compartiment, nous sommes en mesure de veiller à ce que tous les projets ciblés aient un impact positif et significatif sur la société et l'environnement », explique Lucia Meloni, Lead ESG Governance Analysis chez Candriam.

« Le compartiment Sustainable Bond Impact offre aux investisseurs la possibilité d'investir avec un double impact pour faciliter des projets spécifiques visant à soutenir la transition vers une économie à faibles émissions de carbone et réduire la disparité sociale », indique Philippe Dehoux, Head of Global Bonds chez Candriam. « Grâce à l'analyse fondamentale et ESG de l'équipe, nous pouvons offrir à nos clients une solution d'investissement qui aura un impact positif intentionnel pour transformer la société », ajoute Céline Deroux, Co-Manager chez Candriam.

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Finance durable : J.P. Morgan AM lance son premier fonds européen article 9 SFDR

La Rédaction
Le Courrier Financier

J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) — société de gestion d’actifs mondiale, avec plus de 2 700 Mds$ d’actifs sous gestion au 30 septembre 2021 — annonce ce mardi 14 décembre le lancement du fonds « JPMorgan Funds - Climate Change Solutions Fund ». Il s'agit du premier fonds de la société classé article 9 selon les critères de la réglementation européenne SFDR (« Sustainable Finance Disclosure Regulation »).

Le fonds Climate Change Solutions investira dans des entreprises avant-gardistes qui développent et déploient des solutions permettant de faire face au changement climatique. Notamment des entreprises produisant de l'énergie propre (éolienne, solaire ou hydraulique) et qui contribuent à bâtir un écosystème renouvelable ; celles qui investissent dans des formes d'agriculture ou de construction à faible intensité carbone ; ou encore des sociétés qui développent des moyens de transport durables ou des technologies pour réduire les déchets.

Transition vers l'économie bas-carbone

Le fonds s'appuiera sur l'outil de traitement du langage naturel propriétaire de JPMAM, ThemeBot, pour passer en revue près de 13 000 valeurs dans le monde et analyser rapidement des dizaines de millions de sources de données. ThemeBot identifiera les entreprises qui luttent contre le changement climatique à travers le monde.

Il pourra s'agir d'acteurs bien établis adaptant leurs modèles d'entreprise ou d'innovateurs en phase de démarrage développant des technologies futures pour la transition vers une économie bas carbone, sans oublier les petites et moyennes capitalisations impliquées dans cette transformation.

L'équipe d'analystes chercheurs de JPMAM, forte de plus de 90 professionnels, évaluera ensuite les critères d'investissement fondamentaux pour chacune des valeurs identifiées par ThemeBot, afin de contribuer à la construction d'un portefeuille différencié et à forte conviction. 

Stratégie et développement du fonds

Le fonds sera géré par Francesco Conte, Yazann Romahi et Sara Bellenda, qui apportent chacun plus de 20 ans d'expérience dans le secteur. Les gérants s'appuieront sur les analyses des chercheurs de J.P. Morgan AM, ainsi que sur la maitrise des enjeux climatiques et l'expérience en matière d'engagement de l'équipe d'investissement durable de J.P. Morgan AM, afin de constituer un portefeuille de sociétés ouvrant la voie à des solutions climatiques. Au lancement, le fonds comptera entre 50 et 100 positions. Le montant des frais pour la part C du fonds Climate Change Solutions s’élèvera à 75 points de base.

« Nous sommes très heureux de développer notre offre thématique Climate Change Solutions pour les investisseurs internationaux à la recherche d'une solution originale et différenciée à intégrer aux portefeuilles de leurs clients. En combinant l'intelligence artificielle et humaine, notre stratégie vise à saisir les opportunités d'investissement innovantes et le potentiel des technologies facilitant la transition vers une économie bas carbone », déclare Massimo Greco, responsable des fonds EMEA chez J.P. Morgan AM.

J.P. Morgan AM a lancé un OEIC britannique en juin 2021. En plus de l'OEIC et de la SICAV, l'entreprise entend également lancer un ETF UCITS, sur la base de la stratégie d'investissement Climate Change Solutions en 2022, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires. 

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Bitcoin : Elon Musk s’en détourne à cause de son bilan carbone

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Cette semaine, Elon Musk prend ses distances avec le bitcoin. Le patron de Tesla met en cause le bilan carbone de la cryptomonnaie. Mais au-delà de la préoccupation écologique, quel rôle joue ici la guerre commerciale entre la Chine et les Etats-Unis ?
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Neutralité carbone : vers une dérive de l’objectif ?

François Lett
Ecofi
Après le Sommet Climat d'avril 2021, de nombreux pays s'engagent pour atteindre la neutralité carbone d'ici 2050. Comment l'objectif de neutralité carbone peut-il se transposer à un territoire, une entreprise, un citoyen ? Faut-il craindre une dérive de l'objectif initial des Accords de Paris ?
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Décarbonation : Lombard Odier Investment Managers lance quatre stratégies « TargetNetZero »

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) — société de gestion du Groupe Lombard Odier, banque privée suisse — annonce ce mardi 4 mai le lancement de quatre stratégies « TargetNetZero ». Les stratégies d'actions et obligataires — tant mondiales qu'européennes — visent à décarboniser les portefeuilles et contribuer à accélérer la transition vers une économie plus durable, en offrant des rendements solides aux investisseurs. 

Respecter l'accord de Paris

Alignées sur l'accord de Paris dès leur lancement, avec une hausse implicite de la température limitée à 2 °C, les stratégies accéléreront progressivement le rythme de décarbonisation de leurs composantes. Objectif, viser le zéro émission nette d'ici à 2050, conformément à l'objectif plus ambitieux de l'accord de Paris pour limiter le réchauffement de la planète à 1,5 °C.

La gamme TargetNetZero permet de s'exposer à des portefeuilles diversifiés, qui suivent un processus d'investissement différencié et profondément intégré. Ce processus ne se limite pas à comparer les empreintes carbone. Il prend en compte les trajectoires d'émission des entreprises tous scopes confondus, ainsi que les pressions internes, sectorielles et réglementaires qui accélèrent la transition climatique.

Ces informations uniques et prospectives permettent de réévaluer l'exposition aux risques et aux opportunités liés au carbone. LOIM procède ainsi à des ajustements du portefeuille, afin d'améliorer l'alignement sur la transition vers une économie mue par le « zéro émission nette ». 

Stratégies actions

Les stratégies TargetNetZero Global Equity et TargetNetZero European Equities affichent un faible écart de suivi qui, sur la base des composantes des indices MSCI World et MSCI Europe. Elles se positionnent sur les entreprises des secteurs pertinents sur le plan climatique, qui s'alignent sur l'accord de Paris par une décarbonisation rapide.

Ces entreprises — qui appartiennent souvent à des secteurs qui rejettent aujourd'hui d'importantes quantités d'émissions — sont souvent considérées à tort comme des retardataires par les investisseurs qui ne tiennent compte que de leur empreinte actuelle, en lieu et place de la trajectoire qu'elles suivent et des objectifs qu'elles ont pu se fixer.

En parallèle, les stratégies s'éloigneront des entreprises de ces mêmes secteurs pertinents sur le plan climatique et à fortes émissions, qui restent mal alignées sur la transition à venir et sont susceptibles de contribuer à des niveaux plus élevés de réchauffement de la planète. 

Stratégies obligataires

Les stratégies TargetNetZero Global Investment Grade Credit et TargetNetZero Euro Investment Grade Credit sont des stratégies de crédit à écart de suivi élevé et taux de rotation faible axées sur les entreprises qui réduisent la quantité d'émissions qu'elles rejettent et qui sont alignées sur l'accord de Paris.

Elles visent un niveau de rendement supérieur à celui de l'indice investment grade, en exploitant les informations issues de la recherche de LOIM en matière de crédit et de durabilité. Objectif, déterminer la solvabilité des émetteurs sous-jacents leur permettant de rembourser leur dette. 

Les entreprises rejetant aujourd'hui des quantités d'émissions plus importantes, qui sont alignées sur une décarbonisation rapide, ont un impact significatif sur l'atténuation du changement climatique. Elles représentent un ensemble d'opportunités important dans l'univers de la stratégie, qui capte les entreprises bien exposées aux opportunités liées à la transition climatique, tous secteurs confondus.

Approfondir l'expertise carbone

« Chez Lombard Odier, nous pensons que les investisseurs doivent reconsidérer leur approche du "zéro émission nette". Bien que l'industrie financière ait commencé à saisir l'urgence de la décarbonisation, de nombreuses solutions disponibles sur le marché sont simplistes, ne répondent pas suffisamment au problème et (dans certains cas) augmentent considérablement les risques et les biais au sein des portefeuilles », déclare Hubert Keller, Managing Director du Groupe Lombard Odier.

« L'empreinte carbone ne nous donne pas à elle seule un panorama exhaustif des risques climatiques d'un portefeuille. Nous pensons que la gestion d'un portefeuille diversifié, qui identifie les entreprises sur la voie de la décarbonisation, indépendamment de leur secteur, contribuera à accélérer la transition vers le "zéro émission nette" et à offrir des rendements intéressants aux investisseurs », ajoute-il.

« Nous continuons à développer et à approfondir notre expertise en matière de carbone, afin d'être à même d'évaluer pleinement l'exposition des entreprises au carbone et les trajectoires qu'elles suivent sur la voie de la transition, à mesure qu'elles progressent dans l'atteinte des objectifs du “zéro émission nette”. Nous avons mis au point un processus de décarbonisation en quatre étapes (...) qui constitue la pierre angulaire de notre nouvelle gamme de stratégies TargetNetZero », conclut Hubert Keller.

Diversifier les stratégies

« Le top départ de la course vers le “zéro émission nette” a été lancé, avec près de 80 % de l'économie mondiale désormais soumise à un objectif de "zéro émission nette", une accélération spectaculaire par rapport aux 16 % de l'année dernière. Des ambitions politiques accrues devraient suivre dans les mois à venir, sans compter que de puissantes forces économiques et de marché créent et détruisent actuellement de la valeur sur les marchés », déclare Christopher Kaminker, Head of Sustainable Investment Research, Strategy and Stewardship.

« Nous reconnaissons que, pour atteindre le "zéro émission nette", nous ne pouvons pas nous contenter d'ignorer les industries dans lesquelles les émissions sont difficiles à réduire. Il nous faut en lieu et place chercher à identifier les acteurs qui s'imposent comme les champions de la transition à venir dans chacun de leurs secteurs respectifs. Pour ce faire, les stratégies doivent être diversifiées et à même de distinguer les leaders des retardataires et de redéployer le capital en conséquence », conclut-il.

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