Audacia — société de gestion agréée AMF, spécialiste du Private Equity — annonce ce vendredi 11 septembre le lancement de son nouveau véhicule d'investissement grand public éligible au dispositif Madelin/IR-PME et dédié aux petites et moyennes entreprises (PME) françaises. Il s'agit de la holding Audacia PME Croissance.

Ce véhicule d'investissement innovant dans sa structuration permet d'investir dans un portefeuille diversifié de PME évoluant dans des secteurs traditionnels résilients, dont la croissance s'appuie sur un savoir-faire et un avantage concurrentiel établis. La souscription sera ouverte jusqu'au 21 décembre 2020, dans la limite de l'enveloppe d'actifs à financer.

Attente des entrepreneurs

« Depuis 15 ans, Audacia a su répondre à une attente forte des entrepreneurs en leur apportant des capitaux patients et à dilution maîtrisée. Notre maison a introduit la mezzanine de croissance sponsorless et warrantless  en France », déclare Charles Beigbeder, Président-fondateur d'Audacia. 

« Nous nous réjouissons de lancer ainsi Audacia PME Croissance, visé par l'AMF le 4 septembre 2020, et de pouvoir proposer aux investisseurs et aux entrepreneurs, à un moment très particulier de notre histoire économique, ce nouveau holding d'investissement éligible au Madelin », ajoute-il.

Triple avantage à investir

La souscription au capital d'Audacia PME Croissance permet de bénéficier du nouveau taux de réduction d'IR de 25 %. Cette holding présente un triple avantage :

• un investissement direct dans des PME éligibles à hauteur de 100% du montant des souscriptions permettant de bénéficier de la réduction d'IR à taux plein, soit 25% du montant investi. Pour un investissement à travers un fonds commun, la réduction d'impôt ne s'applique qu'à hauteur de la part du fonds investi dans des actifs éligibles. Ssi un fonds est engagé à 80 % dans des PME et dispose de 20 % de cash, la réduction d'impôt n'est que de 80 % de 25 %, soit de 20 % — avec la holding Audacia PME Croissance, c'est 25 % ;

• un plafond d'investissement à 50 000 euros pour une personne seule et à 100 000 euros pour un couple, dans la limite du plafond des niches fiscales de 10 000 euros, mais reportable sur l'impôt dû au titre des quatre années suivantes, quand le plafond de souscription applicable aux investissements indirects est lui limité à 12 000 euros pour une personne seule et à 24 000 euros pour un couple ;

• une liquidité organisée grâce à l'utilisation d'instruments d'equity appropriés qui incite les dirigeants de PME à ouvrir leur capital : actions de préférence, dont le prix de rachat à l'échéance est déterminable. Ce principe simple rend possible l'octroi de lignes de capital de croissance minoritaire dans les entreprises désirant accélérer leur développement, saisir des opportunités de consolidation, d'internationalisation ou d'innovation, sans entraîner d'obligation de mise en vente à terme, qui est la principale raison qui empêche les entreprises familiales à ouvrir leur capital.