Banques : forte hausse des dépôts en décembre

François Lavier
Lazard Frères Gestion
En décembre 2023, les dépôts bancaires ont atteint un niveau record en Europe. Comment analyser cette saisonnalité de l'épargne bancaire des ménages ? Les explications de François Lavier, CFA, responsable des stratégies de dette financière et de la gestion de portefeuille chez Lazard Frères Gestion.
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Financement durable : les volumes d’émissions en légère progression en 2023

Olivier Vietti
Lazard Frères Gestion
En 2023, les volumes d'émission de dette durable enregistrent une légère hausse. Quel bilan pour les obligations vertes qui dominent ce marché ? Les explications d'Olivier Vietti, Fixed Income Fund Manager chez Lazard Frères Gestion.
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Bilan des marchés obligataires : une année 2023 de rebond

Eléonore Bunel
Lazard Frères Gestion
Quel bilan pour les marchés obligataires européens en 2023 ? Que faut-il attendre de cette classe d'actifs dans les mois à venir ? Les explications d'Eléonore Bunel, Head of Fixed Income et Managing Director chez Lazard Frères Gestion.
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Anne-Catherine Hellmann – Serris REIM : investissement immobilier, quel bilan 2023 ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Fin décembre 2023, Serris REIM dresse un panorama de l'écosystème de la gestion immobilière en Europe. Quelles sont les grandes tendances qui ont influencé ce marché en 2023 ? Compte tenu de ce bilan, comment la société de gestion Serris REIM se positionne-t-elle ?
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Valérie Fayard & Rozenn Le Cainec — Quantalys Awards 2024 : gestion d’actifs, quel impact social ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le 11 décembre 2023, les sociétés de gestion avaient rendez-vous à Paris pour les Quantalys Harvest Group Awards 2024. Pour cette 5e édition, le Groupe Harvest a remis 40 prix différents aux sociétés de gestion les plus performantes en 2023 — en présence du Courrier Financier.
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Bilan des marchés actions : 2023, une année riche en surprises

Thomas Brenier
Lazard Frères Gestion
L'année 2023 a été marquée par un rebond notable des actions. Quel bilan pour cette classe d’actifs ? Quelles sont les dynamiques à l'œuvre ? Le point avec Thomas Brenier, directeur de la gestion et de la recherche actions chez Lazard Frères Gestion.
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Transition énergétique : Enerfip collecte 25 millions d’euros en décembre 2023

La Rédaction
Le Courrier Financier

Enerfip — spécialiste européen du financement participatif des énergies renouvelables — annonce ce mercredi 3 janvier avoir réalisé 25 M€ de collecte en décembre 2023, afin de financer la transition énergétique. Avec 5 opérations bouclées trois jours après leur lancement, Enerfip réalise un mois record depuis sa création en 2014. Plus de 10 000 souscripteurs ont participé, signe d'un intérêt croissant des particuliers pour l’investissement responsable.

15 % de croissance en 2023

Avec plus de 440 M€ collectés via la mobilisation de l'épargne citoyenne, pour le financement de plus de 400 projets depuis 2014, Enerfip poursuit sa forte croissance. En décembre, sur les 30 M€ ouverts au financement, la plateforme a atteint les 25 M€ collectés pour des porteurs de projets comme Smart Energy, Seven Energy, JC MontFort, Mana Energy.  

En moyenne, les opérations lancées en décembre ont été bouclés en 3 jours avec près de 350 nouveaux investisseurs et près de 10 000 souscriptions. En 2023, le montant moyen investi par mois atteint 9 M€ avec un record qui était jusqu’à présent de 12 M€ collectés. Enerfip conclut cette année 2023 avec une croissance de plus de 15 %, et vise les 180 M€ collectés pour l’année à venir ainsi que l’ouverture de nouveaux bureaux pour se renforcer en Europe.

Transition énergétique

« L’intérêt des Français pour la transition énergétique s'exprime avec force à travers leur engagement financier. Les records de collecte atteints résonnent comme le symbole d'une communauté engagée, investissant son enthousiasme et son capital dans la construction d'un avenir énergétique durable », déclare Julien Hostache, cofondateur et Président de Enerfip.

Nous avons fait le choix de rendre accessible au plus grand nombre le financement de projets variés en termes de transition énergétique, où chaque contribution compte et chaque record établi renforce notre conviction commune envers un avenir plus vert », ajoute-il.

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Le Courrier Financier vous souhaite un Joyeux Noël 2023 !

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Toute l'équipe du Courrier Financier vous souhaite d'excellentes fêtes de fin d'année. Nous vous retrouverons en 2024, pour suivre l'actualité des professionnels de la gestion de patrimoine — conseillers en gestion de patrimoine (CGP), conseils en investissement financier (CIF), courtiers, experts-comptables, etc. Joyeux Noël à tous !
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Fonds obligataire : CORUM Butler Entreprises réalise près de 8 % de performance en 12 mois

La Rédaction
Le Courrier Financier

CORUM L’Épargne — spécialiste de l’épargne immobilière — annonce ce vendredi 22 décembre que son fonds obligataire CORUM Butler Entreprises a réalisé une performance de 7,99 % sur ses douze derniers mois d'existence, du 30 novembre 2022 au 29 novembre 2023, nette de frais de gestion (source Bloomberg).

Depuis le 17 novembre 2022, CORUM Butler Entreprises complète la gamme obligataire proposée par CORUM L’Épargne. Ce fonds dit « daté » accorde une visibilité plus importante qu’un fonds obligataire classique. Il affiche un objectif de performance annualisée de 5 % nette de frais (non garantie) jusqu’en 2029. Parce qu'il s'agit d’un fonds « daté » : les obligations achetées doivent toutes être remboursées (sauf cas de défaillance) avant la date de clôture.

Accessible dès 50 euros

CORUM Butler Entreprises est un fonds obligataire dit « daté », c’est-à-dire que sa date de clôture est déterminée à l’avance, en l’occurrence décembre 2029. Bien qu’il demeure un risque de perte en capital, ce fonds investit dans des obligations européennes à haut rendement (high yield) sur cet horizon avec plus de visibilité qu’un fonds obligataire sans durée spécifique.

Tout comme l’ensemble de la gamme obligataire de CORUM L’Épargne, CORUM Butler Entreprises est accessible aux épargnants à partir de 50 euros, à travers le contrat d’assurance vie CORUM Life, le plan épargne retraite CORUM PERLife et le contrat de capitalisation CORUM Capi (à partir de 1 500 euros). Le fonds est disponible en gestion libre ou dans l’une des six formules proposées par les contrats (ainsi qu’en gestion profilée spécifique au PER).

Au rythme des taux d’intérêt

CORUM Butler Entreprises a vu le jour dans un contexte économique particulier. La hausse des taux consécutive à la flambée des prix a généré, au cours de l’été 2022, une forte remontée des rendements obligataires. Dans ce contexte, CORUM Butler Entreprises affiche un objectif de performance de 5 % annualisée (nette de frais) jusqu’en 2029. Ces obligations sont proposés par des entreprises qui ont démontré leur capacité de résistance depuis la crise sanitaire.

La fenêtre d’opportunité ouverte en 2022 pour les obligations s’est élargie, avec le rebond des performances obligataires depuis janvier 2023. Comme annoncé lors de son lancement, le contexte de baisse des taux d’intérêt qui se dessine désormais devrait conduire à l'arrêt de la commercialisation de CORUM Butler Entreprises au cours du premier trimestre 2024 — afin de respecter son objectif de performance.

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Novembre 2023 : livrets d’épargne, avantage au LEP

Philippe Crevel
Cercle de l'Epargne
En novembre 2023, le Livret A enregistre une forte décollecte. En revanche, la collecte du Livret d’Épargne Populaire (LEP) reste dynamique. Quelles perspectives en 2024 ? Philippe Crevel, Directeur du Cercle de l'Epargne, partage son analyse.
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