ISR : LFDE publie une étude sur la comptabilité de l’investissement responsable et de la performance

Responsabilité sociale - La Financière de l'Echiquier (LFDE) publie cette semaine une étude sur le lien entre investissement responsable et performance financière. D'après ce document, les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) sont tous sources de performance à long terme.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) a publié le 22 février dernier une étude sur la compatibilité de l’investissement socialement responsable (ISR) et de la performance. Ce document s’appuie sur la notation de près 500 entreprises, sur une période de neuf années.

L’étude passe au crible les performances boursières des entreprises ambitieuses en ce qui concerne leurs plans Environnementaux, Sociaux et de la Gouvernance (ESG). Elle s’appuie sur la méthodologie d’analyse ESG propriétaire de LFDE, qui attribue aux entreprises une note sur dix points en se fondant sur 15 critères ESG.

L’ISR est devenu un formidable outil de gestion des risques

La surperformance des portefeuilles composés de valeurs dotées des meilleures notes ESG paraît significative et s’ancre dans la durée. Sur 9 ans, le portefeuille des meilleurs profils ESG génère une performance 2,3 fois supérieure à celui des pires profils ESG. Pris séparément, les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance sont tous sources de performance à long terme.

« La Financière de l’Echiquier entend contribuer au débat sur l’ISR et sa performance, et rappeler la nécessité de créer un écosystème plus équitable, plus résilient et plus durable » déclare Didier Le Menestrel, Président de LFDE. « L’ISR est devenu un formidable outil de gestion des risques et un territoire riche d’opportunités d’investissement. Le faire savoir est essentiel pour contribuer à l’essor de l’ISR » ajoute Sonia Fasolo, gérante ISR.

Les critères ESG favorisent la performance dans la durée

Les entreprises affichant de mauvaises notes de gouvernance sont celles qui génèrent le moins de performance dans la durée. La LFDE y voit un signal positif pour son positionnement historique en faveur de la Gouvernance, qui représente environ 60% de sa note ESG.

Le couple rendement-risque est plus favorable aux portefeuilles des meilleurs profils ESG. Sur 9 ans, le ratio rendement-risque des portefeuilles composés des meilleures notes ESG est 1,7 fois supérieur à celui des plus mauvaises notes, et plus généralement, à celui des indices boursiers.

La Rédaction - Le Courrier Financier

L'équipe des rédacteurs du Courrier Financier

Voir tous les articles de La Rédaction