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Le spécialiste de l’investissement durable RobecoSAM — filiale de Robeco, société de gestion néerlandaise — annonce ce jeudi 30 janvier le lancement de la stratégie d’investissement « RobecoSAM Circular Economy Equities ». Objectif, réaliser une croissance du capital à long terme en investissant dans des sociétés cotées en bourse, qui répondent aux opportunités de l’économie circulaire. La stratégie est gérée par Holger Frey, gérant de portefeuille senior de l’équipe d’investissement thématique durable de RobecoSAM.
Révolutionner l’économie mondiale
L’économie linéaire traditionnelle suit le modèle de consommation « prendre-faire-jeter » dans lequel valeur se créée en vendant le plus de produits possible. Cette stratégie n’est plus viable. Une classe moyenne mondiale en croissance constante — dotée d’un pouvoir d’achat plus important — exerce une pression énorme sur notre planète.
L’économie linéaire consomme des ressources limitées à raison de 1,75 fois la capacité de régénération annuelle de la planète. En réponse, l’économie circulaire maintient les ressources en usage aussi longtemps que possible. La valeur maximale est extraite pendant leur utilisation, et es produits et matériaux sont ensuite récupérés et régénérés à la fin de chaque utilisation.
Un nombre croissant de pays et d’entreprises s’attaquent aux inefficiences de la production linéaire et des déchets, et mettent en place des politiques de recyclage. L’autorégulation de l’industrie vers une économie circulaire prend de l’ampleur dans un contexte de pression réglementaire imminente. Les consommateurs exigent de plus en plus des produits durables.
Créer de la valeur en continu
Ces changements considérables ouvrent de nombreuses opportunités d’investissement. Le passage à une économie circulaire a été évalué à 4,5 billions de dollars d’ici 2030. La stratégie « RobecoSAM Circular Economy Equities » permet aux investisseurs de participer à cette croissance encore peu exploitée.
Elle vise à investir dans des entreprises de premier plan qui créent de la valeur en continu. Ces entreprises utilisent une production et une consommation ciblées, une maintenance prédictive et une utilisation accrue des sous-produits pour créer de la valeur à partir des inefficiences. La stratégie cible les secteurs suivants :
- Reconception des intrants : emballages de consommation, matières premières et fibres renouvelables, matériaux de construction, agriculture de précision ;
- Utilisation circulaire : nutrition, mode et loisirs, ménage et mode de vie, économie partagée ;
- Technologies habilitantes : numérisation, produit en tant que service, logistique et essais ;
- Ressources en boucle : prolongation de la durée de vie des produits, collecte et tri, récupération et recyclage.
Approche d’investissement
La construction du portefeuille s’appuie sur une sélection bottom-up des actions et tient compte de l’attrait des sous-groupes. Les aspects ESG de matérialité financière sont intégrés dans l’analyse des entreprises. La stratégie a un impact positif sur les objectifs de développement durable (ODD) : recyclage, approvisionnement durable, réduction des déchets de fabrication et alimentaires, de ceux en décharge et des gaz à effet de serre.
« Le resserrement de la réglementation environnementale, associé à une prise de conscience croissante des consommateurs, favorise une plus grande circularité et l’abandon de l’extraction de ressources finies. La stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities donne aux investisseurs une occasion unique de tirer parti de cette opportunité d’investissement encore naissante et disruptive », explique Holger Frey, gérant de portefeuille senior de RobecoSAM Circular Economy Equities strategy.
« La tendance à la circularité entre les pays, les entreprises et les individus est en bonne voie, car nous recherchons un mode de vie plus durable sur notre planète. Notre nouvelle stratégie offre aux clients la possibilité d’investir dans cette tendance qui change résolument les règles du jeu, tout en visant à offrir de solides performances », ajoute Mark van der Kroft, responsable de l’investissement thématique, Robeco et RobecoSAM.
