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Face au succès de ses fonds STARS dans l’univers des actions, Nordea AM (NAM) annonce ce jeudi 7 février étendre le concept à l’expertise obligataire. Appliquer des critères ESG dans le cadre de fonds obligataires représente une approche nouvelle en matière d’investissement responsable. Le marché commence à prendre conscience de l’importance des enjeux ESG.
Les critères ESG contribuent à la bonne mesure du risque crédit des obligations d’entreprises. « Nous exploitons des inefficiences de marché en nous appuyant sur de la recherche spécifique, concernant l’émetteur, mais aussi sur des critères ESG, en vue d’identifier des évolutions critiques à long-terme impactant la qualité de crédit » explique Jan Sorensen, Gérant principal du fonds.
Générer de meilleurs rendements ajustés au risque
Le fonds bénéficie de l’approche sélective et « bottom-up » des titres obligataires investment-grade, développée par l’équipe Crédit de NAM. Celle-ci pousse également la gestion active un peu plus loin via une véritable intégration ESG. Consciente que la gouvernance d’entreprise et les facteurs ESG sont à la fois une source de risque et d’opportunité, l’équipe d’investissement collabore étroitement avec l’équipe Investissement Responsable de NAM.
« Nous tirons parti de la riche expérience organisationnelle de Nordea en matière d’ESG et de notre track-record éprouvé sur les stratégies Actions STARS, pour développer désormais des solutions obligataires ESG. Mettre l’accent sur les facteurs ESG peut contribuer à générer de meilleurs rendements ajustés au risque » affirme Marjo Koivisto, co-Directeur de l’équipe Investissement Responsable chez NAM. Le concept STARS est fondé sur un modèle de notation ESG propriétaire et ces fonds investissent uniquement dans les titres conformes aux standards ESG de NAM.
