Dette privée : Amundi lance un fonds à impact avec 650 millions d’euros d’engagements

Asset Management - Cette semaine, Amundi annonce le lancement d'un nouveau fonds de dette privé. Ce véhicule à impact vise à financer les entreprises de taille intermédiaire (ETI) — françaises et européennes — qui présentent de fortes capacité de rebond post Covid.

Amundi — spécialiste européen de la gestion d’actifs — annonce ce jeudi 9 septembre lancement du fonds « Amundi Senior Impact Debt IV ». Ce véhicule d’investissement a déjà collecté 650 M€ d’engagements auprès d’investisseurs qui avaient déjà souscrit dans les millésimes précédents.

« Amundi Senior Impact Debt IV » est le quatrième millésime dédié au financement des entreprises de taille intermédiaire (ETI) françaises et européennes qui ont démontré de la robustesse dans leurs performances pré Covid-19 et disposent d’une réelle capacité de rebond.

« Amundi Senior Impact Debt IV » est une SICAV-RAIF Luxembourgeoise, commercialisée exclusivement auprès d’institutionnels en France, Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Suède, Norvège et Finlande. Son objectif de rendement cible est fixé à 4,5 % brut. Le fonds devrait à terme atteindre plus d’1 Md€ d’encours sous gestion. Le ticket d’investissement minimal s’élève à 3 M€.

Accompagner les ETI

Fort du succès rencontré par son prédécesseur — « Amundi Dette Senior III » qui a collecté 915 M€ —, « Amundi Senior Impact Debt IV » s’inscrit dans la même stratégie en offrant une exposition diversifiée sur le marché privé de la Dette Senior Corporate. Classée article 8 SFDR, la stratégie sera centrée sur les financements à impact avec incitation, pour les entreprises, à atteindre leurs objectifs ESG tels que définis au moment de l’investissement.

Ce nouveau fonds sera investi uniquement en euro, dans une quarantaine d’entreprises de tous les secteurs d’activité de l’Union européenne (UE). Il propose des financements unitaires de 10 à 100 M€, de long terme, pour accompagner les ETI dans la reprise d’activité et dans leurs projets de croissance — relocalisation en Europe des activités stratégiques, transition environnementale, adaptation aux nouveaux modes de consommation, etc.

Aux côtés des traditionnels covenants financiers, la plupart des financements seront assortis de covenants extra-financiers ou d’impact. Ces derniers seront calibrés avec le management des entreprises afin de cibler les axes de progrès pertinents pour chacune — réduction de l’empreinte carbone, création d’emplois, formation et éducation, gouvernance, etc. Ces covenants d’impact peuvent permettre aux entreprises de moduler, à la hausse comme à la baisse, le coût de leurs financements.

La pure dette senior

Avec près de 8 Mds€ déployés dans le financement de près de 180 entreprises depuis 2012, Amundi Dette Privée est un acteur de référence, avec un track record éprouvé, qui bénéficie d’un accès privilégié aux ETI françaises et européennes (+250 opportunités qualifiées par an) grâce à un réseau de relations d’affaires établi et à des transactions différenciantes.

Les ETI font l’objet d’un processus de sélection rigoureux tant sur les critères financiers qu’extra-financiers, en ligne avec la politique ESG d’Amundi et sont accompagnées tout au long de l’investissement dans le cadre de l’amélioration de leurs performances.

« Le fonds se concentrera sur la pure dette senior, avec un encadrement des risques cohérent avec le profil de chaque société, la présence systématique de covenants financiers et une attention particulière aux aspects ESG avec notamment l’intégration pour la plupart des financements de covenants d’impact et l’accompagnement des entreprises sur leurs enjeux ESG », déclare Thierry Vallière, Directeur de la Dette Privée chez Amundi.

La Rédaction - Le Courrier Financier

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