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Au lendemain de l’entrée en vigueur de l’accord de Paris (COP21) et parallèlement à l’accent mis sur le développement durable dans le troisième volet du Programme d’investissements d’avenir (PIA), les deux équipes partagent l’ambition de créer et de faire croître ensemble le leader européen du capital-investissement sur les marchés liés au changement climatique et à l’environnement, en particulier dans les secteurs de la transition énergétique, de l’environnement et des matériaux innovants.
Fortes de 31 professionnels aux profils complémentaires qui se connaissent et s’apprécient depuis plus de 10 ans et ont réalisé plusieurs investissements communs, les équipes de Demeter et Emertec gèrent d’ores et déjà plus de 800 M€ répartis en 3 pôles de tailles équivalentes :
- Innovation, avec Emertec 4, Emertec 5, SCR Fonds Lorrain des Matériaux, Fonds Européen des Matériaux, Demeter 3 Amorçage et Demeter 6 Amorçage (en cours de constitution)
- Croissance, avec Demeter et Demeter 2
- Infrastructure, avec Demeter 4 Infra et le Fonds de Modernisation Ecologique des Transports (FMET)
Depuis 10 ans, Demeter – Emertec a reçu plus de 12 000 dossiers et investi plus de 550 M€ dans 120 entreprises, parmi lesquelles quelques-unes des plus belles success stories européennes des secteurs liés à l’énergie et au développement durable (Solaire Direct, Paprec, IES Synergy, Ynsect, Ipdia, Eco Alternative…).
Forte de cette expertise, Demeter – Emertec se positionne comme un acteur de référence de l’investissement dans les entreprises de ces secteurs, dans une logique de one-stop-shop, en pouvant investir entre 0,5 et 30 M€ dans des projets ambitieux liés à la transition énergétique et à l’environnement. L’association des deux équipes va faciliter la stratégie de levée d’un fonds de capital-investissement par an : un nouveau fonds d’amorçage est actuellement en cours de constitution et un nouveau fonds croissance sera lancé début 2017, avec un objectif de 200 M€ pour des tickets unitaires de 10 à 25 M€.
Fin 2017, Demeter – Emertec aura franchi le cap du milliard d’euros sous gestion.
Au-delà de son développement organique, le groupe (présent à Paris, Madrid, Grenoble et Metz) compte devenir une véritable plateforme de consolidation du secteur du capital-investissement en Europe sur ses secteurs d’activité, notamment par le rapprochement avec d’autres structures d’investissement sur des marchés clefs. Une taille critique jugée nécessaire compte tenu des enjeux de financement liés à la transition énergétique et à l’environnement et qui permettra d’attirer de plus en plus de capitaux des grands investisseurs internationaux en quête d’actifs de qualité.
Stéphane Villecroze, Managing Partner de Demeter Partners : « Nous sommes très heureux de pouvoir réaliser cette opération avec le soutien des actionnaires institutionnels d’Emertec Gestion (BPI France, CEA Investissement, Caisse d’Epargne Rhône Alpes). Les valeurs communes, la confiance réciproque et les expertises complémentaires des équipes de Demeter et Emertec constituent des atouts essentiels. Nous sommes convaincus que nous serons plus forts ensemble pour réussir les prochaines étapes de notre projet de croissance. »
Bernard Maître, Président du Directoire d’Emertec Gestion : « L’évidence de ce rapprochement tient à la force du projet industriel qui nous est commun : l’augmentation des opportunités et des montants levés dans les secteurs dans lesquels nous investissons, les enjeux du déploiement international, la couverture plus complète des besoins en fonds propres des entreprises considérées rendent nécessaires une taille plus conséquente. Celle-ci renforce également notre indépendance et notre attractivité auprès des entrepreneurs comme des investisseurs internationaux, en quête d’acteurs affichant une taille critique. »
Les Conseils de Surveillance de Demeter Partners, présidé par Olivier Dupont, et d’Emertec Gestion, présidé par Albert Ollivier, ont apporté leur soutien à cette opération participant à la consolidation du marché du capital-investissement et permettant de créer un nouvel acteur Français de premier plan.
L’Opération est soumise à l’autorisation de l’Autorité des Marchés Financiers.
