Investissement dans le non-coté : inciter plutôt qu’imposer

Stéphane Fantuz
CNCEF Patrimoine
Private Equity
le 25/01/2024
Suite à l’adoption de la loi industrie verte, un projet d’arrêté du gouvernement veut imposer des parts de non-coté dans les contrats d’assurance-vie et d'épargne retraite. Stéphane Fantuz, Président de la CNCEF Patrimoine s’oppose à ce qu’il considère comme une économie de conseils administrés où l'épargnant serait obligé d’investir dans des profils risqués.
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MNK Partners : où investir dans l’immobilier européen en 2024 ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Immobilier
le 24/01/2024
Ce mercredi 24 janvier, MNK Partners présente ses convictions sur le marché de l'investissement immobilier pan-européen. Quelles sont les dynamiques à l'œuvre en 2024 ? Comment investir pour trouver du rendement ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Apax Development Fund II : Seven2 investit dans Diapason

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 23/01/2024

Seven2 (ex Apax Partners) — société d’investissement indépendante, spécialisée des PME-ETI en Europe continentale — annonce ce mardi 23 janvier avoir finalisé la cession de Diapason. Cette opération lui permet de dégager un retour remarquable pour les souscripteurs du fonds « Apax Development Fund » (ADF I). Seven2 réinvestit ainsi dans la société à travers « Apax Development Fund II » (ADF II), qui réalise ainsi son premier investissement après son closing.

Cession et réinvestissement dans Diapason

ADF II réalise son premier investissement dans Diapason aux côtés de PSG Equity et du management. Depuis 3 ans, l’équipe Seven2 Development accompagne la transformation de Diapason — spécialiste des logiciels de gestion de la trésorerie en France. Diapason a ainsi renforcé son équipe de management, élargi sa clientèle vers le segment midcap et développé le canal de vente indirect. La société a affiché une forte croissance de ses revenus récurrents, de son EBITDA et du nombre de ses clients — multipliés par presque trois depuis 2020.

Aux côtés du nouvel actionnaire, ADF II accompagnera Diapason dans sa prochaine phase de croissance et ambitionne de créer un leader européen. L’équipe Seven2 Development bénéficie aujourd’hui d’une activité soutenue sur le segment smallcap. Par ailleurs, elle travaille de manière active sur plusieurs opportunités d’investissement qui pourraient constituer les prochains investissements d’ADF II.

« Nous sommes ravis que Seven2 ait choisi de poursuivre l'aventure avec Diapason au côté du nouvel actionnaire majoritaire PSG Equity. Ce choix est une preuve de la très forte confiance qui s'est nouée entre les équipes de Seven2 et de Diapason autour de l'ambition de notre entreprise. Nous comptons sur Isabelle et son équipe pour continuer à susciter des opportunités et des orientations dans l'intérêt de la communauté des actionnaires de Diapason », souligne Pascal Kravitzch, Président de Diapason.

Premier closing pour Apax Development Fund II (ADF II)

ADF II réalise également son premier closing à 170 M€, malgré un contexte de levées de fonds très tendu depuis 2022, soit à mi-chemin de sa taille cible de 350 M€. Pour rappel, ADF II est le second millésime de Seven2 Development, l’activité smallcap de Seven2. Il investit des tickets compris entre 15 M€ et 75 M€ dans des PME françaises en croissance, dans les quatre secteurs de spécialisation de Seven2 : Tech & Telecom, Services, Santé et Biens de Consommation.

« Nous sommes ravis d’annoncer un premier closing à la moitié de notre objectif de collecte pour le fonds Apax Development Fund II. Ce closing démontre la forte dynamique de notre levée de fonds dans un marché très difficile et, en particulier, le solide soutien de nos investisseurs historiques », déclare Isabelle Hermetet, co-head de Seven2 Development, et qui a conduit l’investissement dans Diapason.

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Private Equity : Tikehau Capital lance le nouveau millésime de sa stratégie dédiée à l’aéronautique

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 20/12/2023

Tikehau Capital — groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs — a annoncé ce vendredi 15 décembre lancer le nouveau millésime de sa stratégie de Private Equity dédiée à l’aéronautique.

800 millions d'euros d'actifs

Cette initiative est menée en collaboration avec Bpifrance, les quatre grands donneurs d'ordre de l'industrie aéronautique européenne — Airbus, Safran, Dassault Aviation et Thales — et le groupe Crédit Agricole. Cette stratégie vise à atteindre 800 M€ d'actifs sous gestion avec un premier closing d'environ 400 M€ à finaliser d'ici à la fin du premier trimestre 2024.

Créé en 2020 en réponse à la crise du COVID-19, le premier millésime de cette stratégie a joué un rôle central dans la revitalisation de l'industrie aéronautique au cours des trois dernières années. Le prochain millésime s'appuie sur la dynamique positive de son prédécesseur et s'aligne sur la reprise de l'industrie.

Le trafic aérien mondial a en effet dépassé les niveaux d'avant la pandémie en 2023, témoignant d’une résurgence forte du secteur. L'industrie aéronautique française est reconnue comme un leader mondial. Elle joue un rôle crucial dans la balance commerciale du pays et constitue également une source majeure d'emplois en France.

Transition environnementale

Ce deuxième millésime se concentrera sur le soutien de la croissance, de la modernisation, de la transmission et des investissements stratégiques des PME et des PMI de l'industrie aéronautique. Tikehau Capital entend accompagner les changements significatifs de l'industrie, et notamment jouer un rôle dans la transition vers des pratiques durables et décarbonées.

« Tikehau Capital poursuit son engagement dans l’accompagnement des changements du secteur aéronautique et entend contribuer à son succès surlong terme ainsi qu’à sa transition environnementale », déclare Marwan Lahoud, Président du Private Equity de Tikehau Capital.

« Relever efficacement le double défi de l'industrie implique de répondre à une augmentation de la production dans le contexte de la reprise mondiale, tout en favorisant la décarbonisation. En collaboration avec les acteurs de l'industrie, Tikehau Capital a l’ambition de promouvoir la résilience et l'innovation, conformément à l'objectif prioritaire de l'industrie aéronautique français » ajoute-il.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Closing : Moonfare dépasse l’objectif de collecte pour son fonds Co-investment Fund I

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 15/12/2023

Moonfare — plateforme digitale spécialiste de l’investissement en Private Equity — annonce ce jeudi 14 décembre clôturé son premier fonds de co-investissement, Moonfare Co-investment Fund I (MCFI), à 116 % de son objectif de collecte en moins de 12 mois. Cette opération permet aux investisseurs individuels éligibles de profiter des avantages des co-investissements à partir de 50 000 euros.

320 investisseurs

« Clôturer un fonds pour la première fois dans cet environnement est en soi une grande réussite. L’élargissement de l'accès à de telles opportunités d'investissement de niche est une étape-clé dans notre mission de démocratisation. Le dépassement de notre objectif de collecte à hauteur de 16 % en moins d'un an en dépit du contexte actuel en matière de levée montre enfin à quel point notre proposition de valeur est pertinente pour notre base d'investisseurs », déclare Steffen Pauls, fondateur et co-PDG de Moonfare.

« Ce fonds témoigne de notre engagement à aider les investisseurs éligibles à accéder à de précieuses opportunités qui seraient sinon restées hors de leur portée. La stratégie de notre fonds est guidée par les solides relations que Moonfare entretient avec des gestionnaires de capital-investissement de premier plan qui sponsorisent les investissements sous-jacents. Nous sommes par ailleurs particulièrement honorés par la confiance que nos 320 investisseurs nous ont accordée », ajoute Sanjay Gupta, principal gestionnaire et responsable des co-investissements chez Moonfare.

Opérations de buyout

Le portefeuille de MCFI se concentre sur les opérations de Buyout. Il est diversifié à la fois en termes de sponsors, de zones géographiques et de secteurs. Ses actifs sont sourcés et sélectionnés par l'équipe d'investissement dédiée du fonds. Ce dernier comptait déjà cinq actifs à la date de la clôture. Moonfare prévoit que le fonds soit totalement investi au cours de l'année 2024.

Les co-investissements en Private Equity sont des opérations minoritaires réalisées dans des entreprises aux côtés des participations généralement plus importantes des fonds de capital investissement. Très recherchés, ils sont généralement accessibles uniquement aux investisseurs de taille significative ayant une relation existante bien établie avec le gestionnaire concerné.

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Investissement non coté : Lazard et Elaia Partners préparent le lancement d’une plateforme

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/12/2023

Le Groupe Lazard — spécialiste mondial de la gestion d'actifs — annonce ce jeudi 14 décembre être entré en négociations exclusives avec Elaia Partners, société européenne de capital-risque. Objectif, former un partenariat stratégique afin de lancer une plateforme d'investissement non-coté.

L'initiative reste soumise à la consultation préalable des instances représentatives du personnel, à la finalisation des accords définitifs et à l'approbation réglementaire, et devrait être finalisée courant 2024. Les deux maisons continuent également à discuter d'autres formes de coopération afin de développer ce partenariat.

Un premier fonds dès 2024

Basée à Paris, la nouvelle société de gestion d'actifs répondra aux besoins en capitaux des entreprises européennes de la technologie et de la deep tech en late stage et equity growth. Le Groupe Lazard et Elaia Partners couvriront ainsi tous les stades de leur développement — depuis la phase d’amorçage et d’early stage jusqu’à la cotation et la vie sur les marchés.

La direction de la plateforme sera confiée à Xavier Lazarus, cofondateur et Managing Partner d’Elaia Partners — aux côtés d’une équipe d’investissement en cours de recrutement. Le lancement d’un premier fonds axé sur l'Europe devrait avoir lieu dès 2024.

Développement du secteur tech

Le Groupe Lazard et Elaia Partners développent une approche commune de l’investissement, qui s'appuie sur l’analyse fondamentale des entreprises. Ce partenariat stratégique permettra à Le Groupe Lazard de répondre à la demande croissante de ses clients institutionnels et privés en matière d'actifs non-côtés. Le Groupe Lazard élargira ainsi sa gamme de produits, tout en bénéficiant de l'expertise et de l'expérience d'Elaia Partners.

Le partenariat serait également une extension naturelle du plan de croissance d’Elaia Partners afin de couvrir les stades ultérieurs de développement, tout en bénéficiant du réseau de distribution mondial de Lazard. Il vise à renforcer la présence d’Elaia Partners tout au long du cycle de développement des entreprises technologiques. Tout en participant à cette nouvelle initiative, Elaia Partners poursuivrait sa stratégie d'investissement en amorçage et en early stage dans les secteurs de la technologie B2B et de la deep tech.

Elargir l'offre d'investissement

« Elaia Partners apporte une expertise unique ainsi qu'un track record exceptionnel dans la sélection et le soutien des entrepreneurs européens dans le secteur de la technologie et de la deep tech. Ce partenariat nous permettrait d'élargir notre offre d'investissement en proposant à nos clients un accès à des opportunités d'investissement privé exclusives dans le secteur technologique », déclare déclaré Evan Russo, PDG de Lazard Asset Management.

« Au cours de la dernière décennie, la France et l’Europe ont développé leur écosystème entrepreneurial en tech et deep tech, et nous avons déjà assisté à l'émergence de leaders mondiaux issus de nos pôles technologiques européens. Il est maintenant temps que des champions émergent au niveau du financement », explique Xavier Lazarus, cofondateur et Managing Partner d’Elaia Partners.

« En s’appuyant sur l’image de marque solide et la réputation mondiale de Lazard, ainsi que sur sur la longue expérience en gestion d'actifs, l’opportunité de ce partenariat représente un formidable accélérateur de croissance pour Elaia Partners. Notre ADN commun et nos forces complémentaires nous permettront d'apporter une offre de haute qualité à nos investisseurs et entrepreneurs », ajoutent-ils.

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Cathay Capital accueille une nouvelle Partner à Paris

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/12/2023

Cathay Capital — société de capital-investissement et capital-risque — annonce ce mardi 12 décembre l'arrivée d'une nouvelle Partner au sein de son bureau à Paris. Caroline Folleas affiche une double expertise sur les secteurs de la santé et de la consommation. Son recrutement suit celui de Bruno Delahaye en tant que Partner de Cathay Innovation (basé à Paris) sur les sujets de consommation et de distribution digitale, et le retour de Li Zhang (basée à Shanghai) pour diriger le fonds Cathay Smart Energy.

« Je suis très heureux de voir grandir la famille Cathay et d’accueillir dans notre équipe de formidables talents. Caroline Folleas est une grande professionnelle de l’investissement qui a su, au cours de sa carrière, développer des compétences spécifiques et approfondies sur les sujets liés à la consommation et à la santé, deux des domaines au cœur de la proposition de valeur et de la stratégie d’investissement de Cathay », souligne Mingpo Cai, fondateur et président de Cathay Capital.

Transformation durable des entreprises

Cathay Capital renforce ainsi son équipe d’investissement senior, son expertise dans ses secteurs stratégiques, et prépare le déploiement de sa plateforme. Créé il y a 17 ans, Cathay Capital a bâti un écosystème qui associe grands groupes et startups sur trois continents. Objectif, mettre à la disposition des entrepreneurs et sociétés du portefeuille une vision globale et un vaste réseau au service de leur croissance. Dans un contexte de mutation de l’économie et de la société, Cathay Capital investit dans des secteurs à forts enjeux de transformation durable, en priorisant trois verticales clés : la tech, la santé, et les biens de consommation.

Cathay Capital se définit comme un investisseur engagé, capable de saisir les opportunités générées par la mutation des marchés et l’adaptation des stratégies des grands groupes industriels, tout en continuant à soutenir les projets des PME-ETI. Cathay Capital développe constamment ses expertises sectorielles, sa capacité à partager les connaissances entre industries, géographies, et entreprises, mais aussi son soutien stratégique et opérationnel à la création de valeur — innovation, croissance externe, développement durable, etc.

A cet égard, l’expertise de Caroline Folleas dans les secteurs de la consommation et de la santé sera d’une grande utilité pour continuer à sourcer de nouvelles opportunités d’investissements en Private Equity, tout en contribuant à la transformation et à la création de valeur des entreprises du portefeuille de Cathay.

Focus sur le parcours de Caroline Folleas

Cathay Capital accueille une nouvelle Partner à Paris
Caroline Folleas

Caroline Folleas est diplômée de l’ESCP Business School. Elle dispose de plus de 23 ans d’expérience en finance, à la fois en banque d’investissement et en Private Equity, dans de multiples géographies. Elle a passé deux ans et demi au sein de Mérieux Equity Partners, fonds d’investissement œuvrant dans la santé et sponsorisé par l’Institut Mérieux — où elle a notamment mené l’investissement dans DentalMonitoring, licorne française spécialiste de l'IA pour le monitoring à distance des traitements d’orthodonties.

Avant cela, elle a passé 13 ans chez L Catterton, le plus grand fonds mondial dédié au consumer, comptant environ 30 Mds$ d'actifs sous gestion, et sponsorisé par LVMH. Elle a contribué à de nombreuses opérations : Sandro Maje Claudie Pierlot, Innis & Gunn, CTG, Princess, Micromania, EMU, à la fois en France, au Royaume-Uni, en Italie et en Espagne. Auparavant, elle a travaillé pendant 7 ans chez BNP Paribas, 4 ans au sein de l’équipe de financement à effet de levier en Italie et en France, et 3 ans en salle des marchés au Royaume-Uni et en Argentine.

« Je suis convaincue que le Private Equity doit aller au-delà du seul apport financier pour être utile aux entrepreneurs et les soutenir dans les transformations à venir. Grâce à sa présence internationale, ses expertises dans la santé, la consommation et la tech, ainsi que son historique de performance éprouvé, Cathay Capital me semble être le partenaire le mieux placé pour soutenir les entrepreneurs dans leurs ambitieux projets de croissance. Je suis ravie de rejoindre une équipe d’investisseurs expérimentés chez Cathay, et de faire partie de sa plateforme mondiale unique », déclare Caroline Folleas, Partner chez Cathay Capital.

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Le fonds Experienced Capital fait évoluer sa gouvernance

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 29/11/2023

Experienced Capital (ECP) — fonds d’investissement opérationnel, dédié aux marques premium — annonce ce mercredi 29 novembre faire évoluer sa gouvernance. Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère ont cofondé Experienced Capital en 2016, en associant les fonctions classiques du Private Equity à une équipe d’experts spécialistes de la consommation premium.

Objectif, apporter un soutien opérationnel aux marques du portefeuille et les aider à accélérer leur croissance tout en minimisant les risques. Aujourd’hui, le premier véhicule ECP I est totalement investi. Il a même entamé sa phase de désinvestissement, deux marques ayant été cédées avec succès : Jimmy Fairly en 2021 et Soeur en octobre 2023. Le deuxième véhicule ECP II est largement investi.

Secteur de la consommation premium

Ces sept années ont permis d’accompagner activement les marques du portefeuille dans leur croissance forte en Europe et d’adapter les expertises d’ECP aux mutations du secteur de la consommation premium pour continuer à saisir les opportunités qui ont fait son succès. L’expérience passée des trois fondateurs et de l’équipe ECP s’est montrée particulièrement utile au cours des trois dernières années chahutées, dans un marché du digital et du retail physique direct-to-consumer nécessitant de plus en plus de sophistication et d’adaptation.

Comme prévu dès la création d’ECP, Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère souhaitent préparer l’avenir d’ECP et assurer sa pérennité en transmettant progressivement le management du fonds à la nouvelle génération. Ils ont ainsi collectivement décidé de confier la direction stratégique et opérationnelle du fonds à Emmanuel Pradère, qui en assurait déjà la présidence depuis 2019, ainsi qu’à l’équipe d’investissement en place.

Cette évolution, anticipée depuis plusieurs années, repose sur une vision partagée de l’intérêt de long terme de la société de gestion, de son équipe et des investisseurs de ECP — dont Frédéric Biousse et Elie Kouby font partie de façon significative. Elle vise notamment à préparer la levée d’un nouveau fonds ECP III qui sera lancé en 2024, et dont la stratégie d’investissement s’inscrira dans la lignée des deux premiers véhicules ECP I et ECP II, respectivement levés début 2016 et fin 2019.

Evolution du comité de direction

Emmanuel Pradère continuera à exercer ses fonctions de Président, avec le concours d’un collectif paritaire engagé depuis plusieurs années au sein d’ECP. Alban Gérard, associé depuis 2021, Amélie GosselinFurno, nommée associée à l’occasion de cette évolution de gouvernance, et Virginie Birade, directrice, — tous les trois membres du comité d’investissement d’ECP depuis 2020 — constituent désormais, avec Emmanuel Pradère, le nouveau comité de direction.

La nouvelle organisation est effective depuis le 13 novembre, et s’accompagne naturellement d’une évolution capitalistique, Frédéric Biousse et Elie Kouby ayant vocation à céder progressivement leurs parts dans la société de gestion au cours des prochaines années, pour les transmettre à l’équipe.

En tant que cofondateurs et investisseurs significatifs dans ECP I et ECP II, ils resteront tous les deux actifs, dans un rôle moins opérationnel, mais en continuant à participer à la plupart des conseils de surveillance des sociétés du portefeuille ainsi qu’aux comités d’investissement de ECP I et ECP II. L’équipe pourra compter sur leur track-record reconnu pour continuer à accompagner ECP sur des sujets stratégiques ou opérationnels.

Quel avenir pour Experienced Capital ?

« Depuis sa création il y a sept ans, Experienced Capital a su trouver sa place unique dans l’écosystème des fonds d’investissement français en s’imposant comme un acteur européen de référence dans l’univers très dynamique des marques premium, et en se distinguant par l’accompagnement opérationnel concret apporté aux entrepreneurs qu’il accompagne », déclarent Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère.

« La transition annoncée aujourd’hui, que nous avons conjointement décidée, doit permettre à Experienced Capital de continuer à développer son portefeuille et à explorer des nouveaux territoires d’investissement complémentaires avec le concours d’une équipe d’investissement et d’experts opérationnels de grand talent, engagés depuis de nombreuses années dans l’aventure et à l’agilité éprouvée », ajoutent-ils.

Frédéric Biousse et Elie Kouby continueront de plus à se consacrer à leurs projets personnels et notamment, concernant Frédéric Biousse, au développement particulièrement soutenu depuis quatre ans du groupe hôtelier Les Domaines de Fontenille.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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ESG : le fonds Alter Equity3P III lie la rémunération des dirigeants à l’égalité des chances

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 28/11/2023

Alter Equity — société de gestion française, spécialiste de l’investissement non côté — annonce ce mardi 28 novembre que son fonds « Alter equity3P III », actuellement en cours de levée, liera la rémunération des dirigeants de ses participations à un résultat en matière d’égalité des chances. « Alter equity3P III » est le troisième fonds d'investissement d'Alter Equity.

Rémunération des dirigeants

Cette étape vise à promouvoir la diversité et l'inclusion au sein des entreprises du portefeuille. Cette décision s’inscrit dans le prolongement de sa participation à Tech Your Place, une initiative sectorielle qui encourage les pratiques inclusives au sein des startups. En s’appuyant sur la clause Diversité et Inclusion de Tech Your Place, qu’elle a contribué à rédiger, Alter Equity lie la rémunération des dirigeants de ses participations à la bonne réalisation de cette clause.

Ce critère Diversité et Inclusion vient s’ajouter à 11 autres objectifs de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui seront obligatoires pour l’ensemble des participations du fonds d'investissement « Alter equity3P III ». En conséquence, le respect de ce critère à un certain niveau conditionnera pour leurs dirigeants l’accès à deux dimensions de leur rémunération :

  • la partie variable ;
  • l’intéressement à la création de valeur actionnariale (management package).

Clause Diversité et Inclusion

L’engagement Diversité et Inclusion de Tech your Place oblige les 10 fonds adhérentes — Alter Equity incluse — à faire figurer dans leurs pactes d’actionnaires une nouvelle clause. Cette dernière crée quatre obligations pour les participations dans un délai de 6 à 12 mois suivant l’entrée du fonds à leur capital :

  • désigner une personne responsable en charge des enjeux de diversité et d’inclusion ;
  • mettre en place pour l’ensemble des cadres dirigeants et salariés un programme de formation aux pratiques inclusives et non-discriminatoires, en particulier sur les enjeux de recrutement ;
  • mettre en place des pratiques de recrutement inclusives et augmenter, lors des recrutements, le recours à des structures qui interviennent dans l'aide aux personnes éloignées de l'emploi ou discriminées dans l'emploi ;
  • et mettre en place des KPIs de suivi annuel et en rendre compte de manière qualitative et quantitative vis-à-vis de ses investisseurs.

Au-delà de la rémunération des dirigeants de ses participations, Alter Equity conditionnera également 50 % de la rémunération de sa propre équipe au double niveau des bonus et du carried interest aux résultats RSE des participations de son troisième fonds — dont le respect de la clause Diversité et Inclusion de Tech Your Place.

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Private Equity : Pictet réalise un premier investissement direct

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 27/11/2023

Pictet Alternative Advisors (Pictet) — société du groupe Pictet spécialisée dans la gestion alternative — annonce ce lundi 27 novembre l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Pareto FM (Pareto), acteur du secteur de la gestion d’installations et de bâtiments (facilities management). L’opération a été réalisée par l’équipe de Pictet responsable des investissements directs en private equity.

Services de gestion de bâtiments

L’équipe dirigée par Edmund Buckley, Head of Direct Private Equity, investit dans Pareto FM, fournisseur de solutions techniques et de services de gestion de bâtiments, plusieurs fois primé pour la qualité de ses prestations et son orientation ESG. Fondé en 2014 par Andrew Hulber, Pareto offre des services opérationnels, de maintenance et de gestion destinés aux parcs immobiliers au Royaume-Uni, où la société a son siège, ainsi que dans de nombreux autres pays.

La société va profit de la demande de services techniques, alimentée par la recherche à long terme de solutions durables et rentables dans les domaines de la construction et de la gestion de bâtiments. En octobre 2023, elle a été distinguée dans les catégories « Change Management » et « Best SME Led Innovation » lors des IWFM (Institute of Workplace and Facilities Management) Impact Awards, qui ont souligné la fiabilité et la souplesse des prestations fournies dans l’intérêt de ses clients.

Quel développement pour Pareto ?

Pareto défend le principe d’un « salaire décent » depuis 2015 et a atteint la neutralité carbone en 2022, conduisant parallèlement plus de 150 projets en faveur des enjeux ESG. L’apport financier de Pictet, qui accompagnera la trajectoire de croissance de Pareto, permettra d’élargir l’éventail de ses prestations et d’en renforcer l’efficacité en proposant une offre plus large de services de mise en conformité pour faciliter le respect des réglementations.

Pareto pourra en outre s’appuyer sur l’expertise opérationnelle de Pictet pour développer ses relations avec la clientèle, nouvelle et existante, accélérer ses investissements dans de nouvelles technologies et procéder à des acquisitions additionnelles.

Elargir la gamme de services...

« La période actuelle est porteuse pour les sociétés actives dans les services de gestion d’installations et de bâtiments, un secteur porté par une transformation dynamique et par l’intérêt croissant des propriétaires de biens immobiliers pour les enjeux ESG, souligne Edmund Buckley. Pareto est une entreprise exceptionnelle, dotée d’un savoir-faire unique et d’une offre de services de tout premier ordre », déclare David Richards, PDG de Pareto.

« Nous nous réjouissons à l’idée de travailler avec ses équipes — en mettant à profit notre expertise financière, opérationnelle et sectorielle — pour contribuer au développement de ses activités et à la très grande qualité du service fourni à ses clients. Grâce à ce partenariat d’investissement avec Pictet, nous pourrons étoffer notre portefeuille de clients de qualité et offrir à nos collaborateurs des opportunités nouvelles. Nous sommes heureux d’amorcer cette nouvelle phase de développement, qui nous permettra d’élargir la gamme de services à valeur ajoutée proposés à nos clients, actuels et futurs », ajoute-il.

...en partenariat avec Pictet

« Il y a neuf ans, nous avons imaginé une entreprise qui proposerait des services de gestion de bâtiments et une expertise technique, capable de transformer le marché et à la pointe en matière de diversité et d’inclusion. Extrêmement fier du chemin que nous avons parcouru, je salue aujourd’hui l’arrivée de Pictet à nos côtés pour entamer la prochaine étape de notre développement », conclut Andrew Hulbert, fondateur et vice-président de Pareto.

Pictet a acquis une participation majoritaire en rachetant les parts des actionnaires actuels de Pareto, dont Andrew Hulbert, qui demeurera un actionnaire de poids et conservera ses fonctions de vice-président du conseil d’administration. Pictet a été conseillé par Sidley Austin (aspects juridiques), Deloitte (aspects financiers et fiscaux), Strategy& (aspects commerciaux) et Marlborough Partners (financement).

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