Les foncières prennent leur revanche

Scander Bentchikou
Lazard Frères Gestion
Fin 2023, le secteur des foncières cotées tire son épingle du jeu sur les marchés. Quelles sont les dynamiques actuellement à l'œuvre ? Les explications de Scander Bentchikou, Associé-Gérant en charge des secteurs banque, assurance, et immobilier chez Lazard Frères Gestion.
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Foncières : la valorisation du secteur constitue un tremplin pour l’avenir

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Quel état des lieux pour le secteur des foncières sur le marché immobilier européen en mai 2023 ? Quelles perspectives pour ce segment de marché ? L'éclairage de Laurent Saint Aubin, Directeur de la gestion Actions chez Sofidy.
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L’immobilier dans la tourmente ?

Laurent Chaudeurge
BDL Capital Management
Comment la remontée des taux pèse-t-elle sur le secteur immobilier ? Quelles perspectives pour les foncières cotées en 2023 ? Découvrez l'éclairage de Laurent Chaudeurge, Porte-parole de la Gestion chez BDL Capital Management.
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Foncières cotées : Argan intègre l’indice EPRA Europe

La Rédaction
Le Courrier Financier

Argan —  foncière française de développement et location d'entrepôts premium cotée sur Euronext — annonce ce lundi 13 mars vient son intégration à l’indice EPRA Europe (FTSE EPRA NAREIT EUROPE) à compter du lundi 20 mars 2023. Lancé en mai 2000, l’indice EPRA est composé des valeurs foncières les plus performantes et représentatives du secteur de l'immobilier coté en Europe.

Les investisseurs s'appuient sur l'expertise et le professionnalisme de l'EPRA pour assurer un suivi optimal du marché européen et comparer les rendements de leur portefeuille. Avec environ 500 titres, l'indice global représente plus de 3 000 Mds€ de biens immobiliers de premier ordre dans le monde.

Six critères pour intégrer l'indice

Un important travail a été mené en interne pour valider les six critères permettant d’intégrer l’indice : être coté sur Euronext, avoir plus de 80 % de ses revenus provenant de loyers (100 % pour Argan), disposer d’une capitalisation supérieure à 270 M€ (1 855 M€ au 10 mars 2023), mettre à disposition ses comptes en anglais, disposer d’un flottant avec des droits de vote supérieurs à 5 % et présenter une liquidité suffisante.

Le dernier critère (la liquidité) a été validé sur l’ensemble de l’année 2022. A titre d’illustration, le volume moyen journalier de titres échangés est de 20 000 (pour la période du 6 au 10 mars 2023). Cotée depuis 2007, Argan n’a cessé de progresser depuis. Intégrée au compartiment A d’Euronext, l’action Argan fait partie des indices CAC All-Share, IEIF SIIC France et de l’EPRA à compter du 20 mars 2023.

Une dynamique forte qui pourrait permettre une intégration prochaine à l’indice SBF 120. Cette nouvelle étape dans le parcours boursier de la foncière constitue un excellent levier pour accroître la visibilité de l’action Argan, doper sa liquidité et impacter favorablement son cours.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Foncières : sous tension

Scander Bentchikou
Lazard Frères Gestion
En 2023, la hausse des taux longs pèse sur la valeur des actifs immobiliers. Quel bilan pour le secteur des foncières européennes cotées ? Les explications de Scander Bentchikou, Associé-Gérant en charge des secteurs banque, assurance, et immobilier chez Lazard Frères Gestion.
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Foncières : départ en fanfare

Laurent Saint Aubin
Sofidy
Début 2023, les foncières rebondissent. Quelles perspectives dans les mois à venir ? L'éclairage de Laurent Saint Aubin, Directeur de la gestion Actions chez Sofidy.
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SCPI de rendement : près de 75 milliards d’euros de capitalisation en 2021

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le 9 mars dernier, la plateforme MeilleureSCPI.com a publié une étude sur les performances des fonds immobiliers grand public français en 2021. Quel bilan pour le marché de la pierre-papier en France ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Foncières cotées : l’immobilier est le secteur à privilégier dans l’environnement actuel

Laurent Saint Aubin
Sofidy
La guerre ouverte déclenchée par la Russie en Ukraine forme après la pandémie de Covid-19 le second évènement imprévisible d’ampleur (un « cygne noir ») auquel les marchés sont confrontés en moins de deux ans. Cette fois, l’immobilier, dans son ensemble, jouera parfaitement son rôle de refuge pour les investisseurs. Le point avec Laurent Saint Aubin, Gérant Actions, Immobilier Europe & Gérant du FCP SOFIDY Sélection 1 chez Sofidy.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Foncière Magellan réalise 290 millions d’acquisition en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier

Foncière Magellan — société indépendante en gestion d’actifs d’immobiliers — annonce ce lundi 31 janvier une croissance solide au cours de l’année 2021, malgré un contexte économique encore fortement perturbé par la crise sanitaire. Engagée en faveur de l’aménagement des territoires en région, la société compte poursuivre sa stratégie de diversification, thématique comme géographique, et la labellisation ISR de ses fonds en 2022.

Croissance soutenue en 2021

Malgré le contexte économique encore très affecté par la pandémie et la pénurie d’actifs sur le marché, Foncière Magellan affiche de belles performances en 2021. Au 31 décembre 2021, la société de gestion gère plus de 200 actifs pour une superficie de 650 000 m2. Avec plus de 1,150 Md€ d’encours au 31 décembre 2021, les montants d’investissement ont atteint 290 M€ sur l’année. « L’attrait des actifs core pour les investisseurs s’est vu confirmé durant l’année écoulée tandis que les actifs dits value added ont tiré leur épingle du jeu et rencontré un franc succès », analyse Steven Perron, Président de Foncière Magellan.

Côté collecte, 2021 aura permis de lever plus de 230 M€. Le FPCI Immoval 2020 dédié au renouvellement urbain en régions s’est clôturé en septembre en ayant dépassé son objectif initial de collecte de 50 M€. Dans le même temps, l’OPPCI Immofim 2019, composé de 41 % d’actifs en VEFA, s’est clôturé en décembre 2021 en ayant atteint près de 100 M€ de valorisation. Un beau succès pour ce fonds lancé en décembre 2019, et qui propose une stratégie mixte de création de valeur (actifs core et value-added). Il devrait donner naissance à un nouveau millésime dès le S1 2022 à l’instar du FPCI 2022 lancé en début d’année.

Quant à la SCPI Foncière des Praticiens, elle a été la première SCPI santé labellisée ISR. En 2021, elle affiche un TDVM de 5,10 % et a récemment dépassé les 50 M€ de capitalisation. Elle sera également disponible prochainement dans certains contrats d’assurance-vie. Côté club-deals, la société a également pu proposer plusieurs fonds dédiés à destination de banques privées et d’institutionnels notamment consacrés aux parcs d’activité et à la logistique, une thématique très porteuse en ce moment.

Stratégie de diversification en 2022

Ces chiffres confortent donc la société de gestion dans sa politique de diversification qu’elle entend consolider en 2022. Cinq nouveaux fonds diversifiés, tant au niveau thématique que dans leur rayonnement géographique, viendront compléter la gamme de solutions d’investissement immobilier. Fortes du constat de la résilience de l’immobilier résidentiel, les équipes de Foncière Magellan vont prochainement commercialiser l’OPPCI Logim, un fonds institutionnel labellisé ISR et dédié au développement de logements pour les agents publics, dont la première acquisition est prévue au premier semestre 2022.

En outre, les équipes de Foncière Magellan comptent sur leur expertise en matière de stratégie de restructuration value added et sur leur engagement en faveur de la revitalisation économique des territoires, pour lancer dès le début de l’année, un fonds dédié à la réindustrialisation de friches industrielles. L’implantation régionale forte de Foncière Magellan permet, plus largement, un sourcing qualitatif d’actifs auprès de l’ensemble des acteurs économique et politiques dans les grandes métropoles régionales.

« Notre stratégie de diversification, qui passe par la recherche d’actifs « core » et la concentration sur des opérations de restructuration délivrant des TRI prometteurs, sera également géographique », complète Steven Perron. Un fonds luxembourgeois dédié aux institutionnels verra le jour au premier semestre 2022 et s’articulera autour de la création d’une plateforme d’investissement européenne. Pour mener à bien l’ensemble de ces projets, Foncière Magellan a fait le choix de renforcer ses pôles Asset Management et Property Management avec 4 nouveaux recrutements début 2022.

2022 : une trajectoire sociétale et responsable

La société de gestion souhaite mettre à profit 2022 pour aller plus loin sur les nouveaux usages et les services, à l’instar de ce qu’elle accomplit sur le site industriel de La Janais (site historique de PSA) que les équipes restructurent et rénovent pour le transformer en pôle d’excellence en matière de mobilité et de bâtiments durables, ou encore dans le cadre du projet La Forge à Nantes, tiers-lieu innovant dédié aux start-ups industrielles.

Enfin, dans la lignée de la vocation sociétale donnée à ses fonds, la société de gestion souhaite consolider sa démarche globale d’investisseur responsable engagé au service du développement économique des territoires et devrait proposer de nouvelles initiatives allant dans ce sens au cours de l’année.

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Mérignac : INEA acquiert en VEFA trois immeubles ARKO auprès d’Aventim

La Rédaction
Le Courrier Financier

Foncière INEA — spécialiste du green building — annonce ce lundi 27 septembre l’acquisition en VEFA de trois immeubles de bureaux en R+2 au sein du projet ARKO à Mérignac (Gironde), au cœur de l’Opération d’intérêt métropolitain (OIM) Bordeaux Aéroparc.

L'opération a été menée auprès du promoteur/aménageur Aventim — et concrétisée avec l’aide du cabinet CBRE Bordeaux et les études notariales Allez Associés (Maître Dupont) et Dutour, De Rul, Lacoste, Pages, Pellet-Laveve et Dandieu (Maître Dandieu).

Développement durable

L'ensemble offre 9 396 m2 de surface locative (et 9 577 m² de surface de plancher), avec 240 places de parking. Sa structure bois provient de forêts régionales labélisées PEFC. Il vise les certifications BEPOS et E+C-. Sa livraison est prévue en trois phases : premier trimestre 2023, troisième trimestre 2023 et premier trimestre 2024.

Mérignac : INEA acquiert en VEFA trois immeubles ARKO auprès d’Aventim
9 400 m2 de bureaux neufs en structure bois « dans
un environnement visant l’excellence environnementale »
Source : INEA

Les trois ouvrages, à proximité de l’aéroport, s’inscrivent dans un Parc économique et environnemental engagé — également développé par Aventim — qui comprendra à terme une superficie totale de 46 000 m2 répartie en bureaux, locaux d’activité et offre servicielle.

Dotés de panneaux solaires en toiture pour qu’ils soient positifs en matière de consommation énergétique, les bâtiments acquis par INEA seront reliés par des patios végétalisés et bénéficieront d’un système de récupération des eaux de pluie pour alimenter les nombreux espaces verts.

Nouveaux modes de travail

« Nous avons conçu ARKO en prenant l’usage comme point de départ. Ainsi, afin que les utilisateurs disposent d’un confort optimal et pour favoriser leur bien-être, le programme propose notamment des terrasses généreuses et des espaces baignés de lumière naturelle à chaque plateau » indique Axel MOTTE, Directeur Général Délégué et Associé & Directeur Régional Aquitaine d’Aventim.

« Cette nouvelle acquisition est adaptée aux nouveaux modes de travail — les plateaux sont divisibles à partir de 180 m2 — et s’inscrit dans notre dynamique vertueuse d’acquisition d’immeubles performants sur le plan environnemental, avec l’objectif d’atteindre la neutralité carbone » ajoute Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA

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