Transition énergétique : Goldman Sachs AM lance un fonds actions global

La Rédaction
Le Courrier Financier

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs AM) — filiale de gestion d'actifs de la banque d'investissement Goldman Sachs — annonce ce lundi 22 janvier le lancement du fonds Goldman Sachs Global Environmental Transition Equity. Le fonds cible les opportunités d’investissement dans des entreprises à forte empreinte environnementale. Ces entreprises visent à améliorer leurs modèles économiques afin de réduire leur impact écologique. 

Le fonds est un repositionnement du fonds Goldman Sachs Global Energy Equity fund. Le fonds est enregistré sur les marchés européens dont l’Autriche, la Belgique, la République Tchèque, le Danemark, la Finlande, la France, l’Allemagne, la Grèce, la Hongrie, le Luxembourg, l’Italie, les Pays-Bas, la Norvège, le Portugal, la Slovaquie, l’Espagne, la Suède et le Royaume-Uni. 

Cinq thèmes d'investissement

Le fonds s'appuie sur les outils et processus internes propriétaires de Goldman Sachs AM afin d’évaluer qualitativement et quantitativement l’impact environnemental et les plans de transition des entreprises dans lesquelles il investit. Cette démarche s'accompagnera d'un suivi et d'une politique d’engagement actionnarial continu, qui permettront d’évaluer les progrès réalisés et de promouvoir des pratiques durables et favorables aux actionnaires. 

Le fonds se concentre sur cinq thèmes : l’extraction, la production d’électricité, la fabrication, le transport et la consommation. Il vise à investir dans un large éventail de secteurs, dans des entreprises de qualité, matures et orientées Value. Elles affichent de solides rendements en termes de flux de trésorerie disponibles, et des valorisations attrayantes. La stratégie permet d’équilibrer des allocations actions durables plus larges — souvent orientées croissance — et de réduire l’impact environnemental de son portefeuille d’investissement. 

Objectif Net Zero d'ici 2050

« Les entreprises qui ont aujourd’hui une forte empreinte environnementale joueront un rôle essentiel pour atteindre la neutralité carbone et l’ensemble des objectifs environnementaux. Nous pensons qu’il existe des bénéfices significatifs pour les investisseurs à s’exposer à des entreprises présentant de solides caractéristiques « value » qui améliorent leur profil de durabilité », déclare Alexis Deladerrière, Responsable actions internationales marchés développés chez Goldman Sachs AM.

« La stratégie est conçue pour permettre aux investisseurs d’accéder à des opportunités attractives au sein d’un large univers d’investissements et qui, selon nous, sont compatibles avec un portefeuille d’investissement Net Zero d’ici 2050. Nous pensons que le fonds répond aux besoins des investisseurs qui cherchent une approche équilibrée dans leur allocation en actions durables », ajoute-il.

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Financement durable : les volumes d’émissions en légère progression en 2023

Olivier Vietti
Lazard Frères Gestion
En 2023, les volumes d'émission de dette durable enregistrent une légère hausse. Quel bilan pour les obligations vertes qui dominent ce marché ? Les explications d'Olivier Vietti, Fixed Income Fund Manager chez Lazard Frères Gestion.
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Fusion-acquisition : Mandarine Gestion absorbe Meeschaert AM

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce mardi 9 janvier, Mandarine Gestion annonce avoir absorbé Meeschaert Asset Management — afin de devenir le pôle de gestion d'actifs du groupe La Financière Patrimoine d'Investissement (LFPI). La nouvelle entité gère 6 milliards d'euros d'encours. Le point avec Le Courrier Financier.
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ETF Euro HY Paris-Aligned : Tabula réduit les frais

La Rédaction
Le Courrier Financier

Tabula Investment Management Limited (Tabula) — fournisseur d'ETF européen — annonce ce mardi 9 janvier avoir réduit les frais courant (OCF) de son EUR HY Bond Paris-Aligned Climate UCITS ETF (THEP GY) de 0,50 % à 0,25 %. L'ETF est le seul fonds Article 9 qui répond aux exigences du règlement SFDR de l'UE et a un historique de deux ans.

Près de 60 millions d'euros d'actifs

Le fonds dispose de près de 60 M€ d'actifs et propose un rendement actuel de 6,7 %. THEP est noté A par MSCI ESG. Le Tabula EUR HY Bond Paris-aligned Climate UCITS ETF vise à répliquer la performance de l'indice iBoxx MSCI ESG EUR High Yield Paris Aligned Capped (IBXXEPAT Index), déduit des frais et coûts.

L'indice offre une exposition liquide et diversifiée aux obligations High Yield libellées en euros, en mettant l'accent à la fois sur le climat et sur l'ESG. Pour répondre aux critères d'un indice de référence européen aligné sur l’Accord de Paris, il vise des émissions de gaz à effet de serre inférieures de 50 % à celles de l’indice parent (iBoxx EUR High Yield 3 % Issuer Cap Custom Index) et une décarbonisation de 7 % par an.

Il exclut également les émetteurs qui violent les normes sociales (par exemple, le Pacte mondial des Nations unies), qui sont impliqués dans des activités liées aux armes controversées, aux combustibles fossiles (seuils de revenus) ou au tabac, ou qui causent des dommages importants à l'environnement.

Quelques filtres complémentaires

Pour améliorer les caractéristiques ESG, l'indice applique des filtres supplémentaires (alcool, divertissement pour adultes, jeux d'argent, armes conventionnelles, armes à feu civiles, énergie nucléaire, OGM, armes nucléaires et cannabis), ce qui se traduit par davantage d'exclusions sectorielles, aucune exposition au charbon thermique et une meilleure note d'impact durable MSCI ESG que ses pairs. Contrairement aux fonds concurrents, le THEP surpondère également les émetteurs dont la notation ESG est forte ou en amélioration, et vice versa.

« Les investisseurs continuent de rechercher des solutions robustes alignées sur l'Article 9 de l’Accord de Paris pour leurs allocation cœur de portefeuille. Les caractéristiques uniques de notre EUR HY Bond Paris-Aligned Climate UCITS ETF le rendent particulièrement attractif pour les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés dans l'environnement actuel des taux d'intérêt », déclare Michael John Lytle, PDG de Tabula.

« Afin de soutenir les flux d'entrée potentiels dans l'ETF, nous avons réduit ses frais de moitié à 0,25 %, ce qui le rend non seulement unique, mais aussi très agressif en termes de prix. THEP fait partie de notre boîte à outils alignée sur Paris, qui comprend également un ETF Ultrashort, un ETF EUR Investment Grade et un ETF Fallen Angels global », ajoute-il. Le Tabula EUR HY Bond Paris-Aligned Climate UCITS ETF est coté sur Xetra (THEP GY), Borsa Italiana (THEP IM) et BX Swiss (THEP SW).

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Valérie Fayard & Rozenn Le Cainec — Quantalys Awards 2024 : gestion d’actifs, quel impact social ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le 11 décembre 2023, les sociétés de gestion avaient rendez-vous à Paris pour les Quantalys Harvest Group Awards 2024. Pour cette 5e édition, le Groupe Harvest a remis 40 prix différents aux sociétés de gestion les plus performantes en 2023 — en présence du Courrier Financier.
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Transition énergétique : Enerfip collecte 25 millions d’euros en décembre 2023

La Rédaction
Le Courrier Financier

Enerfip — spécialiste européen du financement participatif des énergies renouvelables — annonce ce mercredi 3 janvier avoir réalisé 25 M€ de collecte en décembre 2023, afin de financer la transition énergétique. Avec 5 opérations bouclées trois jours après leur lancement, Enerfip réalise un mois record depuis sa création en 2014. Plus de 10 000 souscripteurs ont participé, signe d'un intérêt croissant des particuliers pour l’investissement responsable.

15 % de croissance en 2023

Avec plus de 440 M€ collectés via la mobilisation de l'épargne citoyenne, pour le financement de plus de 400 projets depuis 2014, Enerfip poursuit sa forte croissance. En décembre, sur les 30 M€ ouverts au financement, la plateforme a atteint les 25 M€ collectés pour des porteurs de projets comme Smart Energy, Seven Energy, JC MontFort, Mana Energy.  

En moyenne, les opérations lancées en décembre ont été bouclés en 3 jours avec près de 350 nouveaux investisseurs et près de 10 000 souscriptions. En 2023, le montant moyen investi par mois atteint 9 M€ avec un record qui était jusqu’à présent de 12 M€ collectés. Enerfip conclut cette année 2023 avec une croissance de plus de 15 %, et vise les 180 M€ collectés pour l’année à venir ainsi que l’ouverture de nouveaux bureaux pour se renforcer en Europe.

Transition énergétique

« L’intérêt des Français pour la transition énergétique s'exprime avec force à travers leur engagement financier. Les records de collecte atteints résonnent comme le symbole d'une communauté engagée, investissant son enthousiasme et son capital dans la construction d'un avenir énergétique durable », déclare Julien Hostache, cofondateur et Président de Enerfip.

Nous avons fait le choix de rendre accessible au plus grand nombre le financement de projets variés en termes de transition énergétique, où chaque contribution compte et chaque record établi renforce notre conviction commune envers un avenir plus vert », ajoute-il.

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Biodiversité : Ofi Invest AM publie sa politique sur les biocides

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ofi Invest Asset Management (Ofi Invest AM) — société de gestion d'actifs du groupe Ofi Invest — annonce ce 22 décembre la publication de sa politique sur les biocides et produits chimiques dangereux, dans le cadre de sa stratégie globale sur la biodiversité. Cette politique entrera en vigueur au 1er janvier 2024. Elle sera revue tous les ans après sa mise en application. 

Mieux protéger la biodiversité...

« Ofi Invest AM entend agir pour mieux protéger la biodiversité. La lutte contre les pollutions et atteintes aux espèces occasionnées par les biocides, néonicotinoïdes, et autres produits chimiques dangereux, mais aussi les nuisances environnementales et sanitaires que ces substances occasionnent forment le nouveau volet de notre engagement en faveur de la préservation et de la protection de la nature », explique Eric Bertrand, Directeur des Gestion d’Ofi Invest AM.

Notre politique se traduit par des exclusions visant les producteurs de biocides et de néonicotinoïdes. Une démarche de sensibilisation et de dialogue sera également mise en oeuvre auprès des principaux fournisseurs de biocides et des entreprises faisant l'objet de controverses importantes du fait des incidences environnementales ou sanitaires causées par la fabrication, l’utilisation ou le rejet de produits ou substances chimiques dangereuses ou toxiques.

...à partir du 1er janvier 2024

Ofi Invest AM — entité de gestion d’actifs d’Aéma Groupe — gère une partie des mandats des entités MACIF et Abeille Assurances pour lesquels cette politique s’appliquera à partir du 1er janvier 2024. Ofi Invest AM avait déjà adopté une première politique sur l’Huile de palme le 1er janvier 2023. Cette nouvelle politique renforce l’engagement d’Ofi Invest AM en matière de préservation du capital naturel et de lutte contre la perte de biodiversité, qui se concrétise par :

  • une collaboration avec des organismes de place tels que la CDC Biodiversité et le Club B4B + ;
  • l’adhésion à des initiatives telles que Finance Pledge for Biodiversity, la Finance Blue Economy ou encore la coalition Nature Action 100, dont Ofi Invest AM est membre fondateur depuis 2023 ;
  • des actions d’engagement sur les thématiques du plastique, de l’huile de palme, des protéines animales ;
  • la prise en compte des enjeux liés à la biodiversité à travers la notation ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance), le suivi des controverses, la recherche de solutions innovantes ayant un impact positif sur la nature.
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COP28 : un arrière-goût amer

Océane Balbinot-Viale
La Française AM
Le 12 décembre dernier, la COP28 s'est achevée à Dubaï (Emirats arabes unis) sur un bilan mitigé. Face au changement climatique, que retirer de ce sommet international ? Les explications d'Océane Balbinot-Viale, Analyste ESG senior,chez La Française AM.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Finance durable : Goodvest rejoint l’association FAIR

La Rédaction
Le Courrier Financier


Goodvest
— spécialiste des produits d’épargne alignés sur l’Accord de Paris — annonce ce lundi 18 décembre rejoindre l’association FAIR, spécialiste de la finance inclusive au service d’un meilleur impact social et environnemental. « Cette adhésion s’inscrit dans la continuité des engagements de Goodvest », déclare la fintech dans un communiqué de presse.

Etablissements financiers engagés

Avec cette adhésion, Goodvest s’intègre à une communauté d’établissements financiers engagés dans une démarche de solidarité (banques, sociétés de gestion et mutuelles d’assurance), d’entreprises solidaires et d’associations qui exercent une activité à forte utilité sociale et environnementale.

La startup rejoint un réseau où tous travaillent avec le même objectif : favoriser le retour à l’emploi et au logement pour les personnes exclues, et soutenir le développement durable. Goodvest rallie l’association pour apporter sa contribution à la promotion de la finance solidaire, partager son expertise, mais également apprendre et s’enrichir de l’écosystème.

Enjeux de finance verte et solidaire

En 2022, l’épargne solidaire ne représentait que 0,45 % de l’épargne financière des Français. Dans ce contexte, FAIR vise à sensibiliser le grand public aux enjeux de finance verte et solidaire. « C’est en toute logique que Goodvest, rejoint le réseau pour rediriger l’épargne des particuliers vers le financement de l’économie sociale, solidaire et durable », précise la fintech.

Depuis le lancement de ses premiers produits d’épargne en 2021, Goodvest a collecté plus de 45 M€. Ces fonds sous gestion participent à la transition écologique (énergies renouvelables, mobilité bas carbone, bâtiments durables, etc.) et au développement d’activités sociales et solidaires — par exemple les crèches intergénérationnelles Tom & Josette et les cafés inclusifs Café Joyeux.

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PAREF signe un financement durable pour refinancer le Groupe

La Rédaction
Le Courrier Financier

PAREF — spécialiste européen de la gestion immobilière — annonce ce mercredi 6 décembre avoir signé ce jour un financement corporate d’un montant total de 90 M€. Ce financement se compose d’un prêt de 50 M€ pour une maturité de 5 ans, et d’une ligne de crédit disponible confirmée de 40 M€ pour une maturité de 4 ans. Il permet au Groupe de refinancer sa dette et de poursuivre les projets de développement en cours et à venir.

PAREF a opté pour un financement durable, en ligne avec ses convictions et sa stratégie ESG « Create More ». Il s’agit en l’occurrence d’un « Sustainabilty-Linked Loan » (SLL), disposant d’un cadre de financement durable (ESG Framework) autour d’Indicateurs Clés de Performance tels que la réduction d’émission carbone et la labélisation d’actifs, ainsi que les Cibles de Performance de Durabilité durant la période du financement.

Stratégie ESG du Groupe PAREF

Ce cadre a été évalué par EthiFinance — agence indépendante de notation experte en finance et ddéveloppement durable. Il est aligné sur les principes de la Loan Market Association (LMA). Ce financement est octroyé par HSBC Continental Europe (en tant que coordinateur, arrangeur, arrangeur ESG et agent), Crédit Agricole Ile-de-France (en tant qu’arrangeur et arrangeur ESG), et Caisse d’Epargne Bretagne – Pays de Loire, assistés par leurs conseils Gide Loyrette Nouel et 14 Pyramides notaires. PAREF est conseillé par Allen & Overy et Wargny Katz Notaires.

« Le choix d’un financement durable traduit concrètement la stratégie ESG de PAREF, qui se déploie dans l’ensemble des activités et projets du GroupeNous remercions chaleureusement nos partenaires bancaires HSBC et Crédit Agricole Ile-de-France pour leur confiance renouvelée, et Caisse d’Epargne Bretagne – Pays de Loire pour leur accompagnement, ainsi que tous les conseils pour leur diligence dans la réalisation de cette opération structurante », explique Jia Wang, Directrice Financière chez PAREF.

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